Connexa Sports Technologies'in (NASDAQ:CNXA) Borcu Var Ama Kazancı Yok; Endişelenmeli misiniz?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Connexa Sports Technologies Inc 'in(NASDAQ:CNXA) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mı?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyattan yeni öz sermaye toplamak zorunda kalmak ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmaktır. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

Connexa Sports Technologies için en son analizimize bakın

Connexa Sports Technologies Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Ocak 2024 itibariyle Connexa Sports Technologies'in bir yıl içinde 2,30 milyon ABD doları artışla 5,72 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Ancak diğer yandan 17,2 milyon ABD doları nakit parası da var ve bu da 11,5 milyon ABD doları net nakit pozisyonuna yol açıyor.

Connexa Sports Technologies'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançodan Connexa Sports Technologies'in vadesi bir yıl içinde dolacak 16,5 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 1,24 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Buna karşılık 17,2 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 336,1 bin ABD$ alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülükleri, daha kısa vadeli, likit varlıklarıyla hemen hemen mükemmel bir şekilde eşleşmektedir.

Elbette, Connexa Sports Technologies'in piyasa değeri 5,02 milyon ABD Dolarıdır, dolayısıyla bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir düzeydedir. Ancak, zaman içinde değişebileceğinden bilanço gücünü göz önünde bulundurmaya değer olduğunu düşünüyoruz. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen, Connexa Sports Technologies net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlangıç için bariz bir yerdir. Ancak borcu tamamen izole bir şekilde göremezsiniz; çünkü Connexa Sports Technologies'in bu borca hizmet etmek için kazanca ihtiyacı olacaktır. Dolayısıyla, kazançları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, uzun vadeli kazanç trendini gösteren bu grafiğe göz atmanız faydalı olabilir.

Connexa Sports Technologies geçen yıl faiz ve vergi öncesi zarar etti ve gelirini %16 oranında azaltarak 9,8 milyon ABD dolarına düşürdü. Büyüme görmeyi tercih ederdik.

Peki Connexa Sports Technologies Ne Kadar Riskli?

Zarar eden şirketlerin genel olarak kârlı olanlardan daha riskli olduğundan şüphemiz yok. Ve Connexa Sports Technologies'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Aynı dönemde 2,3 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı ve 9,7 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetmiştir. Bu durum şirketi biraz riskli hale getirse de, 11,5 milyon ABD doları net nakde sahip olduğunu unutmamak önemlidir. Bu nakit, şirketin mevcut oranlarla en az iki yıl boyunca büyüme için harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Özetle, serbest nakit akışının yokluğunda oldukça riskli göründüğü için buna biraz şüpheyle yaklaşıyoruz. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve Connexa Sports Technologies için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.