MSA Safety (NYSE:MSA) yatırımcıları son beş yılda %85 oranında olumlu getiri elde etti

Hisse senetlerine yatırım yapmanın en basit yolu borsa yatırım fonları satın almaktır. Ancak cazip fiyatlarla kaliteli işletmeler satın alarak bundan çok daha iyisini yapabilirsiniz. Örneğin, MSA Safety Incorporated(NYSE:MSA) hisse fiyatı son beş yılda %74 artış göstererek piyasa getirisinin biraz üzerinde seyretmiştir. Son bir yılda %49'luk sağlıklı bir kazanç elde ettiğini görmek de güzel.

Şimdi şirketin temellerine de bir göz atmaya değer, çünkü bu, uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini belirlememize yardımcı olacaktır.

MSA Safety için en son analizimize göz atın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Bir şirketin etrafındaki hissiyatın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

MSA Safety'nin hisse başına kazancı, beş yıl boyunca güçlü hisse fiyatı performansına rağmen yıllık %14 düşüş göstermiştir.

Bu da piyasanın şirketi kazanç büyümesine göre değerlendirmesinin pek olası olmadığı anlamına geliyor. EPS'deki değişim hisse fiyatındaki değişimle ilişkili görünmediğinden, diğer metriklere göz atmaya değer.

Mütevazı %1,0 temettü veriminin hisse senedine çok sayıda alıcı çektiğinden şüpheliyiz. Öte yandan, MSA Safety'nin gelirleri son beş yılda %4,8'lik bir bileşik oranla güzel bir şekilde artıyor. Bu durumda, şirket büyümeyi sağlamak için mevcut hisse başına kazançtan fedakârlık ediyor olabilir.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resme tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Bilançosunun zaman içinde nasıl güçlendiğini (veya zayıfladığını) bu ücretsiz interaktif grafikte görebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. MSA Safety'nin son 5 yıldaki TSR'si %85 olup, bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

MSA Safety hissedarlarının bir yıl içinde %51 oranında toplam hissedar getirisi elde ettiğini bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. Buna temettü de dahildir. Bu kazanç, %13 olan beş yıllık yıllık TSR'den daha iyi. Bu nedenle, son zamanlarda şirketle ilgili duyarlılığın olumlu olduğu görülüyor. En iyi senaryoda, bu durum gerçek bir iş ivmesine işaret edebilir ve şimdi daha derinlere inmek için harika bir zaman olabileceğini ima edebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak MSA Safety'yi daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin riskler gibi. Her şirketin riskleri vardır ve biz de MSA Safety için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 1 tanesi göz ardı edilmemelidir!).

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.