Johnson Controls International'ın (NYSE:JCI) yatırımcıları, son beş yıldaki %96'lık makul getirisinden memnun olacaklardır

Hisse senetlerine yatırım yapmanın en basit yolu borsa yatırım fonları satın almaktır. Ancak cazip fiyatlarla kaliteli işletmeler satın alarak bundan çok daha iyisini yapabilirsiniz. Örneğin, Johnson Controls International plc(NYSE:JCI) hisse fiyatı son beş yılda %74 artış göstererek piyasa getirisinin biraz üzerinde seyretmiştir. Hisse senedinin bir yıl içinde %10 yükseldiğini görmek de güzel.

Uzun vadede temelde yatan esaslara bir göz atalım ve bunların hissedarların getirileriyle tutarlı olup olmadığını görelim.

Johnson Controls International için son analizimize bakın

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Bir şirketle ilgili duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Johnson Controls International, yarım on yıl boyunca hisse başına kazancını yılda %16 oranında artırmayı başardı. EPS büyümesi, aynı dönemdeki %12'lik yıllık hisse fiyatı kazancından daha etkileyici. Dolayısıyla, geniş piyasanın hisse senedine karşı daha temkinli hale geldiği sonucuna varılabilir.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Johnson Controls International'ın son üç yılda kârlılığını artırdığını biliyoruz, peki gelecekte ne olacak? Johnson Controls International'ın bilanço gücü hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Johnson Controls International'ın son 5 yıldaki TSR'si %96'dır ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Johnson Controls International son on iki ayda %13 TSR sağlamıştır. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin altında kalmaktadır. Beş yıl öncesine baktığımızda, getirilerin daha da iyi olduğunu ve beş yıl boyunca yıllık %14'e ulaştığını görüyoruz. Belki de şirket büyüme stratejisini uygularken hisse fiyatı biraz soluklanıyordur. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örneğin riskleri düşünün. Her şirketin riskleri vardır ve Johnson Controls International için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik.

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.