Illinois Tool Works (NYSE:ITW) yatırımcıları son beş yılda elde ettikleri %81'lik hatırı sayılır getiriden memnun kalacaklardır

Uzun vadeli yatırım yapmanın ana amacı para kazanmaktır. Ayrıca, genellikle hisse fiyatının piyasadan daha hızlı yükseldiğini görmek istersiniz. Ancak Illinois Tool Works Inc.(NYSE:ITW), beş yıl içinde %61'lik bir hisse fiyatı artışıyla bu ikinci hedefin gerisinde kalmıştır ve bu da piyasa getirisinin altındadır. Ancak temettüleri de dahil ederseniz, getiri piyasayı geride bırakıyor. Yalnızca geçen yıla bakıldığında, hisse senedi %6,4 artış göstermiştir.

Uzun vadede temelde yatan esaslara bir göz atalım ve bunların hissedarların getirileriyle tutarlı olup olmadığını görelim.

Illinois Tool Works için son analizimize bakın

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olmakla birlikte, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişimi hisse fiyatı hareketiyle karşılaştırmaktır.

Illinois Tool Works, yarım on yıl boyunca hisse başına kazancını yılda %5,3 oranında artırmayı başardı. Bu EPS büyümesi, aynı dönemdeki yıllık %10'luk hisse fiyatı büyümesinden daha yavaştır. Dolayısıyla, piyasanın şirket hakkında beş yıl öncesine kıyasla daha yüksek bir görüşe sahip olduğunu varsaymak doğru olacaktır. Beş yıllık kazanç artışı geçmişi göz önüne alındığında bu çok da şaşırtıcı değil.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme trendlerini yakından incelemenizi öneririz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Illinois Tool Works örneğinde, son 5 yılda %81'lik bir TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Illinois Tool Works hissedarları bu yıl (temettüler dahil) %8,7 oranında artış gösterdi. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalıyor. İyi tarafından bakacak olursak, uzun vadeli getiriler (on yılın yarısında yılda yaklaşık %13) daha iyi görünüyor. Hisse fiyatlarındaki artışlar yavaşlasa da, işletmenin başarılı bir şekilde faaliyet göstermeye devam etmesi oldukça olası. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Illinois Tool Works'ü daha iyi anlamak için birçok başka faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekiyor. Örneğin, Illinois Tool Works için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

İçeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse Illinois Tool Works değil. İçeriden alım yapan ve büyüyen şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.