Geçtiğimiz hafta 147 milyon ABD doları küçülmesine rağmen Powell Industries (NASDAQ:POWL) hissedarları 5 yılda %376 artış kaydetti

Powell Industries, Inc.(NASDAQ:POWL) hissedarları, hisse fiyatının geçen ay %26 düştüğünü gördükten sonra endişelenmiş olabilir. Ancak beş yılı aşkın süredir getiriler oldukça iyi durumda. Gerçekten de, hisse fiyatı bu süre içinde %309 oranında artış gösterdi. Böylesine güçlü bir yükselişin ardından son düşüşün beklenebilir olduğu söylenebilir. Ancak asıl soru, iş temellerinin uzun vadede iyileşip iyileşemeyeceğidir.

Geçtiğimiz hafta şirketin beş yıllık getirisini azaltmış olsa da, temel işletmenin son trendlerine bakalım ve kazançların uyumlu olup olmadığını görelim.

Powell Industries için son analizimize göz atın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının bir işletmenin değerini her zaman rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Son on yılın yarısında Powell Industries kârlı hale geldi. Bazen kârlılığın başlaması, hızlı bir kazanç artışına işaret edebilecek önemli bir dönüm noktasıdır ve bu da çok güçlü hisse fiyatı artışlarını haklı çıkarır. Şirketin üç yıl önce kâr ettiği ancak beş yıl önce kâr etmediği göz önüne alındığında, son üç yıldaki hisse fiyatı getirilerine de bakmakta fayda var. Powell Industries hisse fiyatının son üç yılda %257 arttığını görebiliyoruz. Aynı dönemde, EPS yıllık %77 artış göstermiştir. Bu EPS büyümesi, aynı üç yıl içinde hisse fiyatındaki yıllık ortalama %53'lük artıştan daha yüksektir. Bu nedenle, piyasanın büyüme beklentilerini bir miktar azalttığı görülüyor.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

Muhtemelen CEO'nun benzer büyüklükteki şirketlerin medyanından daha az maaş aldığını belirtmek gerekir. CEO maaşını her zaman göz önünde bulundurmaya değer, ancak daha önemli bir soru, şirketin yıllar boyunca kazançlarını artırıp artırmayacağıdır. Powell Industries'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. Powell Industries'in son 5 yıldaki TSR'si %376'dır ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler böylece toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Powell Industries'in son on iki ayda hissedarlarını %209'luk bir toplam hissedar getirisi ile ödüllendirdiğini görmek güzel. Buna temettü de dahildir. Bu kazanç, %37 olan beş yıllık yıllık TSR'den daha iyi. Bu nedenle, son zamanlarda şirketle ilgili duyarlılığın olumlu olduğu görülüyor. Hisse fiyatı ivmesinin güçlü olduğu göz önüne alındığında, bir fırsatı kaçırmamak için hisse senedine daha yakından bakmaya değer olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, her zaman var olan yatırım riski hayaletini düşünün. Powell Industries ile ilgili 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Elbette, başka bir yere bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu nedenle, kazançlarını artırmasını beklediğimiz şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.