Middleby (NASDAQ:MIDD) hissedarları üç yıl önce hisse senedine yaptıkları yatırımdan %22 oranında zarar etti

Birçok yatırımcı başarılı yatırımı uzun vadede piyasa ortalamasını geçmek olarak tanımlar. Ancak hisse senedi seçmenin riski, muhtemelen düşük performans gösteren şirketleri satın alacak olmanızdır. Ne yazık ki, uzun vadeli The Middleby Corporation(NASDAQ:MIDD) hissedarları için durum böyle olmuştur, çünkü hisse fiyatı son üç yılda %22 düşmüş ve yaklaşık %12'lik piyasa getirisinin oldukça gerisinde kalmıştır. Daha da kötüsü, yaklaşık bir ay içinde %8,1 düştü ki bu hiç de eğlenceli değil. Bununla birlikte, genel piyasanın bu dönemde %5,3 düştüğünü ve bunun hisse fiyatı üzerinde baskı yaratmış olabileceğini not ediyoruz.

Şirketin ekonomisinin bu ezici hissedar getirileriyle uyumlu hareket edip etmediğini ya da ikisi arasında bir eşitsizlik olup olmadığını değerlendirmek faydalı olacaktır. Öyleyse tam da bunu yapalım.

Middleby için son analizlerimizi görüntüleyin

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatının düştüğü talihsiz üç yıl boyunca Middleby aslında hisse başına kazancının (EPS) yılda %26 oranında arttığını gördü. Bu oldukça şaşırtıcı bir durum ve hisse fiyatını geçici olarak yükselten bir şeyler olabileceğini gösteriyor. Ya da şirket geçmişte aşırı abartılmış ve bu nedenle büyümesi hayal kırıklığına uğramıştır.

Diğer metriklere de göz atmakta fayda var, çünkü EPS büyümesi düşen hisse fiyatıyla eşleşmiyor gibi görünüyor.

Gelir aslında üç yılda %16 artmıştır, bu nedenle hisse fiyatındaki düşüş de gelire bağlı görünmemektedir. Muhtemelen Middleby'yi daha fazla araştırmaya değer; bu analizde bir şeyleri kaçırıyor olabiliriz, ancak bir fırsat da olabilir.

Aşağıda kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resme tıklayarak tam değerleri keşfedin).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bu nedenle, analistlerin Middleby'nin gelecekte ne kazanacağını düşündüklerini (ücretsiz kar tahminleri) kontrol etmek çok mantıklıdır.

Farklı Bir Bakış Açısı

Middleby hissedarları bu yıl %3,6 artış gösterdi. Ancak bu oran piyasa ortalamasının altında kaldı. İşin iyi tarafı, kazancın beş yıl boyunca yıllık ortalama %1,4'lük getiriden daha iyi olması. Bu da şirketin zaman içinde iyileşebileceğini gösteriyor. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, her zaman var olan yatırım riski hayaletini düşünün. Middleby ' de 1 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Middleby, içeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi değil. Kazandıran yatırımlar bulmak isteyenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.