Apogee Enterprises'ın (NASDAQ:APOG) üç yıllık toplam hissedar getirisi, temel kazanç büyümesini geride bırakıyor

Bir endeks fonu satın alarak piyasa getirisini kolaylıkla yakalayabilirsiniz. Ancak cazip fiyatlarla iyi işletmeler satın alırsanız, portföy getirileriniz ortalama piyasa getirisini aşabilir. Apogee Enterprises, Inc.(NASDAQ:APOG) şirketine bir göz atın; üç yılda %58 artış göstererek %10'luk piyasa getirisini (temettüler hariç) sağlam bir şekilde geride bırakmıştır. Öte yandan, son zamanlarda getiriler o kadar iyi olmadı, hissedarlar temettüler dahil olmak üzere sadece %38 artış gösterdi.

Hisse senedinin geçtiğimiz hafta %3,8 düşmesi ışığında, uzun vadeli hikayeyi araştırmak ve şirketin üç yıllık pozitif getirisinin temel unsurlardan kaynaklanıp kaynaklanmadığını görmek istiyoruz.

Apogee Enterprises için son analizimize bakın

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olsa da, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Apogee Enterprises, üç yıl boyunca EPS'sini yılda %21 oranında artırarak hisse fiyatını yükseltmeyi başardı. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %16'lık artıştan daha yüksektir. Dolayısıyla, yatırımcıların zaman içinde şirket hakkında daha temkinli hale geldiği görülüyor.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki resimde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

Apogee Enterprises'ın son zamanlarda karlılığını artırdığını biliyoruz, ancak gelirini artıracak mı? Analist gelir tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapor, EPS büyümesinin sürdürülüp sürdürülemeyeceğini anlamanıza yardımcı olacaktır.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Apogee Enterprises örneğinde, son 3 yılda %68'lik bir TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Apogee Enterprises'ın son on iki ayda hissedarlarını %38'lik bir toplam hissedar getirisi ile ödüllendirdiğini görmek güzel. Elbette buna temettü de dahildir. Bu kazanç, beş yıl boyunca %10 olan yıllık TSR'den daha iyi. Bu nedenle, son zamanlarda şirketle ilgili duyarlılığın olumlu olduğu görülüyor. İyimser bir bakış açısına sahip biri, TSR'deki son iyileşmeyi, işin kendisinin zamanla daha iyi hale geldiğinin bir göstergesi olarak görebilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için başka bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin riskleri düşünün. Her şirketin riskleri vardır ve biz Apogee Enterprises için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan ve büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.