U.S. Bancorp (NYSE:USB) hissedarları beş yıl önce hisse senedine yaptıkları yatırımdan %28 oranında zarar etti

Hisse senedi seçmenin temel amacı piyasayı yenen hisse senetlerini bulmaktır. Ancak en iyi hisse senedi seçicisi bile yalnızca bazı seçimlerle kazanacaktır. Bu noktada bazı hissedarlar U.S. Bancorp 'a ( NYSE:USB ) yaptıkları yatırımı sorguluyor olabilir, zira son beş yılda hisse fiyatı %41 düşmüştür. Ayrıca, hisse senedinin geçen yıl kötü bir performans gösterdiğini ve hisse fiyatının %29 düştüğünü de not ediyoruz. Hissedarlar son zamanlarda daha da zor bir dönem geçirdi ve hisse fiyatı son 90 günde %23 düştü. Elbette bu hisse fiyatı hareketi, dönem boyunca genel piyasadaki %11'lik düşüşten etkilenmiş olabilir.

Şimdi şirketin temellerine bir göz atalım ve uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini görelim.

U.S. Bancorp için son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğine dair bir fikir edinebiliriz.

Beş yıl öncesine baktığımızda, U.S. Bancorp'un hem hisse fiyatı hem de EPS'si düşmüştür; ikincisi yılda %3,9 oranında düşmüştür. EPS'deki bu düşüş, hisse fiyatındaki yıllık %10'luk düşüşten daha azdır. Bu da piyasanın bugünlerde şirkete daha temkinli yaklaştığını göstermektedir. Düşük F/K oranı olan 9,28 de bu çekingenliği yansıtmaktadır.

Aşağıda EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri keşfedin).

Son on iki aydır içeriden kişilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. U.S. Bancorp'un kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. U.S. Bancorp'un son 5 yıllık TSR değeri -%28'dir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

U.S. Bancorp yatırımcıları, yaklaşık %6,1'lik piyasa kazancına karşılık toplam %25'lik (temettüler dahil) kayıpla zor bir yıl geçirdi. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir dönemde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Ne yazık ki, geçen yılki performans, son yarım on yıldaki yıllık %5'lik kayıptan daha kötü olduğu göz önüne alındığında, çözülmemiş zorluklara işaret ediyor olabilir. Baron Rothschild'in yatırımcıların "sokaklarda kan varken satın almaları" gerektiğini söylediğinin farkındayız, ancak yatırımcıların öncelikle yüksek kaliteli bir işletme satın aldıklarından emin olmaları gerektiği konusunda uyarıyoruz. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olmakla birlikte, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örnek olarak: U.S. Bancorp için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

İçeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi U.S. Bancorp değil. İçeriden alım yapan ve büyüyen şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.