Bir yıl önce Associated Banc-Corp'a (NYSE:ASB) yatırım yapanlar %19 arttı

Hiç şüphe yok ki borsaya yatırım yapmak servet biriktirmek için gerçekten mükemmel bir yoldur. Ancak satın aldığınız her hisse senedi genel piyasa kadar iyi performans göstermeyebilir. Örneğin, Associated Banc-Corp(NYSE:ASB), hisse fiyatı geçen yıl yükseldi, ancak %13'lük kazancı piyasa getirisinin gerisinde kaldı. Buna karşılık, hisse fiyatı üç yıl öncesine göre %4,0 daha düşük olduğu için uzun vadeli getiriler negatiftir.

Öyleyse, son 1 yıl içinde altta yatan temelleri değerlendirelim ve hissedar getirileriyle aynı doğrultuda hareket edip etmediklerini görelim.

Associated Banc-Corp için son analizimize göz atın

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olsa da, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Zaman içinde hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Geçtiğimiz yıl boyunca Associated Banc-Corp hisse başına kazancının %52 düştüğünü gördü.

Bu da piyasanın şirketi kazanç artışına göre değerlendirmesinin pek olası olmadığı anlamına geliyor. Gerçekten de, EPS düşerken hisse fiyatı yükseliyorsa, bu genellikle piyasanın başka faktörleri göz önünde bulundurduğu anlamına gelir.

En son temettü ödemesinin bir yıl önceki ödemeden daha yüksek olduğunu not ediyoruz, bu nedenle hisse fiyatına yardımcı olmuş olabilir. Şirketin vadesi doluyor ve temettü yatırımcıları getiri için alım yapıyor ve bu süreçte fiyatı yukarı çekiyor olabilir.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirlerin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Son on iki aydır içeriden kişilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bu nedenle, analistlerin Associated Banc-Corp'un gelecekte ne kazanacağını düşündüklerini kontrol etmek çok mantıklıdır (ücretsiz kar tahminleri).

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Associated Banc-Corp'un son 1 yıldaki TSR'si %19'dur ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Associated Banc-Corp hissedarları yıl boyunca toplam %19'luk bir getiri elde etmiştir. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin altında kalmıştır. İşin iyi tarafı, elde edilen kazancın beş yıllık ortalama yıllık %3'lük getiriden daha iyi olmasıdır. Bu durum, şirketin stratejisini sürdürürken yeni yatırımcıları da kazandığını gösteriyor olabilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Associated Banc-Corp'u daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım - Associated Banc-Corp'un farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti var.

İçeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi Associated Banc-Corp değil. Kazandıran yatırımlar bulmak isteyenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.