Old National Bancorp (NASDAQ:ONB) yatırımcıları için son üç yıl kârlı geçmedi

Birçok yatırımcı için hisse senedi seçmenin ana amacı genel piyasadan daha yüksek getiri elde etmektir. Ancak her portföyde, bu ölçütün gerisinde kalan bazı hisse senetleri olması muhtemeldir. Ne yazık ki, uzun vadeli Old National Bancorp(NASDAQ:ONB) hissedarları için durum böyledir, çünkü hisse fiyatı son üç yılda %16 düşerek yaklaşık %25'lik piyasa getirisinin oldukça gerisinde kalmıştır.

Bunu akılda tutarak, şirketin altında yatan temellerin uzun vadeli performansın itici gücü olup olmadığını veya bazı tutarsızlıklar olup olmadığını görmeye değer.

Old National Bancorp için son analizimizi görüntüleyin

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olsa da, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Bir şirketle ilgili duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatı üç yıl içinde düşmüş olsa da, Old National Bancorp aslında bu süre içinde EPS'yi yılda %12 oranında artırmayı başardı. Hisse fiyatının tepkisi göz önüne alındığında, EPS'nin dönem içindeki iş performansı için iyi bir rehber olmadığından şüphelenilebilir (belki de tek seferlik bir kayıp veya kazanç nedeniyle). Ya da şirket geçmişte aşırı abartılmış ve bu nedenle büyümesi hayal kırıklığına uğramıştır.

Diğer metriklere de göz atmakta fayda var, çünkü EPS büyümesi düşen hisse fiyatıyla eşleşmiyor gibi görünüyor.

Gelir aslında üç yılda %36 artmıştır, bu nedenle hisse fiyatındaki düşüş de gelire bağlı görünmemektedir. Bu analiz sadece yüzeyseldir, ancak Old National Bancorp'u daha yakından araştırmaya değer olabilir, çünkü bazen hisse senetleri haksız yere düşer. Bu bir fırsat sunabilir.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünüyor. Analist tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapor, Old National Bancorp hakkında bir görüş oluşturmanıza yardımcı olacaktır

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayanarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Old National Bancorp'un son 3 yıldaki TSR'si -%7,1'dir ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Old National Bancorp hissedarları (temettüler dahil) yıl boyunca %20 artış gösterdi. Ancak bu, piyasa ortalamasının altında kaldı. İşin iyi tarafı, kazancın beş yıl boyunca yıllık ortalama %4'lük getiriden daha iyi olmasıdır. İş temelleri ile birlikte getirilerin de iyileşmesi mümkündür. Bu hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız, içeriden satın alma verileri başlamak için bariz bir yerdir. Kimlerin hisse satın aldığını ve ödedikleri fiyatı görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

İçeriden öğrenenlerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeriden öğrenenlerin satın aldığı büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.