Os investidores institucionais são os maiores apostadores do Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) e foram recompensados após o ganho de capitalização bolsista de 1,4 mil milhões de dólares na semana passada

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições no Public Service Enterprise Group implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 50% do negócio é detido pelos 19 principais accionistas
• Vendas recentes por insiders

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Public Service Enterprise Group Incorporated(NYSE:PEG), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 75% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

A subida de 4,3% registada na semana passada significa que os investidores institucionais estão no lado positivo do espetro, mesmo quando a empresa apresenta fortes tendências a longo prazo. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 13% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade do Public Service Enterprise Group.

Confira nossa última análise do Public Service Enterprise Group

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Public Service Enterprise Group?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

O Public Service Enterprise Group já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos do Public Service Enterprise Group abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões do conselho de administração. O Public Service Enterprise Group não é propriedade de fundos de cobertura. O maior acionista da empresa é o The Vanguard Group, Inc., com uma participação de 12%. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 11% e 6,1% das acções.

Analisando o registo de accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 19 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de insiders do Public Service Enterprise Group

A definição de insiders de empresas pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, captando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As nossas informações sugerem que os insiders do Public Service Enterprise Group Incorporated possuem menos de 1% da empresa. Trata-se de uma empresa muito grande, pelo que seria surpreendente que os iniciados possuíssem uma grande proporção da empresa. Embora a sua participação seja inferior a 1%, podemos ver que os membros do conselho de administração possuem coletivamente 48 milhões de dólares em acções (a preços actuais). É bom ver os membros do conselho de administração a possuir acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 25%, o público em geral, maioritariamente composto por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre o Public Service Enterprise Group. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para o Public Service Enterprise Group (2 são um pouco preocupantes) aos quais deve estar atento.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.