Os retornos dos accionistas da Euroseas (NASDAQ:ESEA) têm sido incríveis, ganhando 705% em 5 anos

Para muitos, o principal objetivo do investimento no mercado de acções é obter rendimentos espectaculares. Embora as melhores empresas sejam difíceis de encontrar, podem gerar rendimentos enormes durante longos períodos. Por exemplo, o preço das acções da Euroseas Ltd.(NASDAQ:ESEA) subiu uns impressionantes 584% na última meia década, um belo retorno para os detentores de acções a longo prazo. Se isso não o fizer pensar em investir a longo prazo, não sabemos o que o fará. Também subiu 14% em cerca de um mês. Registamos que a Euroseas comunicou recentemente os seus resultados financeiros; felizmente, pode consultar os últimos números relativos às receitas e aos lucros no nosso relatório da empresa. É com grande satisfação que assistimos a um desempenho tão bom da cotação das acções para os investidores.

Uma vez que esta foi uma semana forte para os accionistas da Euroseas, vamos analisar a tendência dos fundamentos a longo prazo.

Veja a nossa última análise da Euroseas

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Uma forma imperfeita mas razoável de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os resultados por ação (EPS) com a cotação das acções.

Durante a última meia década, a Euroseas tornou-se rentável. Este tipo de transição pode ser um ponto de inflexão que justifica uma forte valorização das acções, tal como vimos aqui. Uma vez que a empresa não era rentável há cinco anos, mas não há três anos, vale a pena olhar também para os retornos dos últimos três anos. Podemos ver que a cotação das acções da Euroseas subiu 147% nos últimos três anos. No mesmo período, o EPS aumentou 204% por ano. Este crescimento do EPS é superior ao aumento médio anual de 35% do preço das acções durante os mesmos três anos. Por conseguinte, parece que o mercado moderou um pouco as suas expectativas de crescimento. Este sentimento de cautela reflecte-se no seu rácio P/E (bastante baixo) de 2,41.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Sabemos que a Euroseas melhorou os seus resultados nos últimos três anos, mas o que é que o futuro nos reserva? Talvez valha a pena consultar o nosso relatório gratuito sobre a evolução da sua situação financeira ao longo do tempo.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total para o acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. Enquanto a rendibilidade do preço das acções reflecte apenas a variação do preço das acções, a TSR inclui o valor dos dividendos (assumindo que foram reinvestidos) e o benefício de qualquer aumento de capital ou spin-off com desconto. Assim, para as empresas que pagam dividendos generosos, o TSR é frequentemente muito mais elevado do que o retorno do preço das acções. Acontece que a TSR da Euroseas nos últimos 5 anos foi de 705%, o que excede o retorno do preço das acções mencionado anteriormente. Este facto deve-se em grande parte ao pagamento de dividendos!

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da Euroseas obtiveram um retorno total para os accionistas de 129% ao longo de um ano. Isto incluindo os dividendos. É melhor do que o retorno anualizado de 52% em meia década, o que implica que a empresa está a ter um melhor desempenho recentemente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que significa que agora pode ser uma óptima altura para aprofundar a questão. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta para a Euroseas (2 dos quais não devem ser ignorados!) que deve conhecer.

Se gosta de comprar acções em simultâneo com a gestão, então vai adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.