O desempenho sem brilho está a conduzir o baixo P/S da Casa Systems, Inc. (NASDAQ:CASA)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Casa Systems, Inc.(NASDAQ:CASA) de 0,1x pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector das comunicações nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,2x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Casa Systems

O que significa o P/S da Casa Systems para os accionistas?

A Casa Systems não tem registado bons resultados recentemente, uma vez que as suas receitas em declínio se comparam mal com as de outras empresas, que, em média, registaram algum crescimento nas suas receitas. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Casa Systems se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Casa Systems teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 19%. Isto significa que também se registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 35% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá ser marcado por uma descida acentuada das receitas, com um decréscimo de 15%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. O sector também deverá registar um decréscimo das receitas de 0,2%, mas as acções deverão ter um desempenho materialmente pior.

Tendo isto em consideração, é claro para nós porque é que o P/S da Casa Systems não está à altura dos seus pares do sector. No entanto, quando as receitas diminuem rapidamente, o P/S também diminui frequentemente, o que pode levar os accionistas a uma futura desilusão. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas já estão a pesar fortemente sobre as acções.

O que é que o P/S da Casa Systems significa para os investidores?

Tipicamente, alertamos para o facto de não se ler muito sobre os rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Casa Systems confirma que a perspetiva ainda mais precária da empresa em relação à indústria é um dos principais contribuintes para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. No entanto, continuamos a ser cautelosos quanto à capacidade da empresa para resistir a um prejuízo ainda maior para a sua atividade devido à turbulência mais vasta do sector. Dadas as circunstâncias actuais, é difícil prever um aumento significativo do preço das acções a curto prazo.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 6 sinais de alerta para a Casa Systems (3 são preocupantes!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.