Diebold Nixdorf, Incorporated (NYSE:DBD) é travada por um crescimento insuficiente, mesmo depois de as acções subirem 36%

Os accionistas da Diebold Nixdorf, Incorporated(NYSE:DBD) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 36% e recuperando da fraqueza anterior. Os accionistas de longo prazo ficariam gratos pela recuperação do preço das acções, uma vez que agora está praticamente estável para o ano após o recente salto.

Mesmo após um salto tão grande no preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Diebold Nixdorf de 0,4x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria tecnológica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,4x e mesmo P/S superiores a 6x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Diebold Nixdorf

Como é o desempenho recente da Diebold Nixdorf?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Diebold Nixdorf, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Diebold Nixdorf.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Diebold Nixdorf seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 8,9% no ano passado. Ainda assim, lamentavelmente, as receitas caíram 3,5% no total em relação a três anos atrás, o que é dececionante. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 1,3% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 6,1%, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Diebold Nixdorf está a ficar aquém dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Diebold Nixdorf?

Apesar de o preço das acções da Diebold Nixdorf ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Diebold Nixdorf revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É sempre necessário ter em conta os riscos, por exemplo - a Diebold Nixdorf tem 3 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.