A taxa de crescimento dos lucros da CTS (NYSE:CTS) fica aquém do CAGR de 14% entregue aos accionistas

Ao comprar um fundo de índice, os investidores podem aproximar-se da rendibilidade média do mercado. Mas se comprarem boas empresas a preços atractivos, os rendimentos da sua carteira podem exceder o rendimento médio do mercado. Por exemplo, os accionistas da CTS Corporation(NYSE:CTS) viram o preço das acções subir 45% em três anos, muito acima da rendibilidade do mercado (11%, não incluindo dividendos).

Embora as acções tenham caído 4,6% esta semana, vale a pena concentrar-se no longo prazo e verificar se os rendimentos históricos das acções foram impulsionados pelos fundamentos subjacentes.

Veja a nossa última análise do CTS

Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

A CTS conseguiu aumentar o seu EPS em 22% por ano ao longo de três anos, fazendo subir o preço das acções. Este crescimento do EPS é superior ao aumento médio anual de 13% do preço das acções. Por conseguinte, parece que o mercado moderou um pouco as suas expectativas de crescimento.

O gráfico abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é saber se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da CTS.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da CTS perderam 1,7% no ano (mesmo incluindo os dividendos), mas o mercado em si subiu 22%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm, por vezes, um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Pelo lado positivo, os accionistas de longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 8% ao ano durante meia década. É possível que a recente venda seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. Antes de decidir se gosta do preço atual das acções, verifique a pontuação do CTS nestes 3 indicadores de avaliação.

Se gosta de comprar acções juntamente com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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