Investir na Littelfuse (NASDAQ:LFUS) há cinco anos ter-lhe-ia proporcionado um ganho de 33%

Os accionistas da Littelfuse, Inc.(NASDAQ:LFUS) podem estar preocupados depois de verem o preço das acções cair 13% no último trimestre. O lado positivo é que o preço das acções subiu na última meia década. Infelizmente, o seu retorno de 27% é inferior ao retorno do mercado de 80%.

Assim, vamos investigar e ver se o desempenho a longo prazo da empresa tem estado em consonância com o progresso da atividade subjacente.

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Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a Littelfuse obteve um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 20% ao ano. O crescimento do EPS é mais impressionante do que o aumento anual de 5% do preço das acções durante o mesmo período. Assim, pode concluir-se que o mercado em geral se tornou mais cauteloso em relação às acções.

Pode ver-se a evolução do EPS ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

É obviamente excelente ver como a Littelfuse tem aumentado os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os accionistas. Se está a pensar comprar ou vender acções da Littelfuse, deve consultar este relatório detalhado GRATUITO sobre o seu balanço.

E quanto aos dividendos?

Para além de medir o retorno do preço das acções, os investidores também devem considerar o retorno total dos accionistas (TSR). O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É justo dizer que o TSR dá uma imagem mais completa das acções que pagam dividendos. No caso da Littelfuse, tem uma TSR de 33% nos últimos 5 anos. Este valor excede o retorno do preço das acções que mencionámos anteriormente. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

Os investidores na Littelfuse tiveram um ano difícil, com uma perda total de 1,0% (incluindo dividendos), contra um ganho de mercado de cerca de 15%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm, por vezes, um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Pelo lado positivo, os accionistas de longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 6% ao ano durante meia década. É possível que a recente venda seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. Se pretender investigar a Littelfuse com mais pormenor, poderá querer verificar se as pessoas de dentro têm comprado ou vendido acções da empresa.

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Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.