Stock Analysis

Os accionistas da IPG Photonics (NASDAQ:IPGP) sofreram uma perda de 58% ao investir em acções há três anos

NasdaqGS:IPGP
Source: Shutterstock

Investir em acções significa inevitavelmente comprar algumas empresas que têm um mau desempenho. Mas os accionistas a longo prazo da IPG Photonics Corporation(NASDAQ:IPGP) tiveram uma corrida infeliz nos últimos três anos. Infelizmente, aguentaram uma queda de 58% no preço das acções durante esse período. E os compradores mais recentes também estão a passar por momentos difíceis, com uma queda de 24% no último ano. Pior ainda, caiu 11% em cerca de um mês, o que não é nada agradável. É importante notar que isto pode ser uma reação do mercado aos resultados financeiros recentemente divulgados. Pode consultar os últimos números no relatório da nossa empresa.

Com isso em mente, vale a pena ver se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se há algumas discrepâncias.

Veja nossa análise mais recente para IPG Photonics

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Embora o preço das acções tenha descido ao longo de três anos, a IPG Photonics conseguiu efetivamente aumentar os EPS em 17% por ano durante esse período. Tendo em conta a reação do preço das acções, poder-se-ia suspeitar que o EPS não é um bom indicador do desempenho da empresa durante esse período (talvez devido a uma perda ou ganho pontual). Ou então, a empresa foi demasiado elogiada no passado e, por isso, o seu crescimento foi dececionante.

Uma vez que a variação do EPS não parece estar correlacionada com a variação da cotação das acções, vale a pena analisar outros indicadores.

A empresa tem mantido as receitas bastante saudáveis nos últimos três anos, pelo que duvidamos que isso explique a descida do preço das acções. Não parece haver uma correlação clara entre os indicadores fundamentais da empresa e o preço das acções. Isto pode significar que as acções estavam sobrevalorizadas ou que agora se trata de uma oportunidade.

O gráfico abaixo mostra a evolução dos lucros e das receitas ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

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NasdaqGS:IPGP Crescimento dos ganhos e receitas 8 de março de 2024

A IPG Photonics é bem conhecida pelos investidores, e muitos analistas inteligentes tentaram prever os níveis de lucro futuros. Portanto, faz muito sentido verificar o que os analistas pensam que a IPG Photonics ganhará no futuro (estimativas de consenso de analistas gratuitos)

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 34% no último ano, os accionistas da IPG Photonics perderam 24%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma série de maus resultados, com os accionistas a sofrerem uma perda total de 7% por ano ao longo de cinco anos. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. Se pretender investigar a IPG Photonics com mais pormenor, poderá querer verificar se os insiders têm comprado ou vendido acções da empresa.

É claro que a IPG Photonics pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.