Os accionistas da IPG Photonics (NASDAQ:IPGP) sofreram uma perda de 58% ao investir em acções há três anos

Investir em acções significa inevitavelmente comprar algumas empresas que têm um mau desempenho. Mas os accionistas a longo prazo da IPG Photonics Corporation(NASDAQ:IPGP) tiveram uma corrida infeliz nos últimos três anos. Infelizmente, aguentaram uma queda de 58% no preço das acções durante esse período. E os compradores mais recentes também estão a passar por momentos difíceis, com uma queda de 24% no último ano. Pior ainda, caiu 11% em cerca de um mês, o que não é nada agradável. É importante notar que isto pode ser uma reação do mercado aos resultados financeiros recentemente divulgados. Pode consultar os últimos números no relatório da nossa empresa.

Com isso em mente, vale a pena ver se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se há algumas discrepâncias.

Veja nossa análise mais recente para IPG Photonics

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Embora o preço das acções tenha descido ao longo de três anos, a IPG Photonics conseguiu efetivamente aumentar os EPS em 17% por ano durante esse período. Tendo em conta a reação do preço das acções, poder-se-ia suspeitar que o EPS não é um bom indicador do desempenho da empresa durante esse período (talvez devido a uma perda ou ganho pontual). Ou então, a empresa foi demasiado elogiada no passado e, por isso, o seu crescimento foi dececionante.

Uma vez que a variação do EPS não parece estar correlacionada com a variação da cotação das acções, vale a pena analisar outros indicadores.

A empresa tem mantido as receitas bastante saudáveis nos últimos três anos, pelo que duvidamos que isso explique a descida do preço das acções. Não parece haver uma correlação clara entre os indicadores fundamentais da empresa e o preço das acções. Isto pode significar que as acções estavam sobrevalorizadas ou que agora se trata de uma oportunidade.

O gráfico abaixo mostra a evolução dos lucros e das receitas ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

A IPG Photonics é bem conhecida pelos investidores, e muitos analistas inteligentes tentaram prever os níveis de lucro futuros. Portanto, faz muito sentido verificar o que os analistas pensam que a IPG Photonics ganhará no futuro (estimativas de consenso de analistas gratuitos)

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 34% no último ano, os accionistas da IPG Photonics perderam 24%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma série de maus resultados, com os accionistas a sofrerem uma perda total de 7% por ano ao longo de cinco anos. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. Se pretender investigar a IPG Photonics com mais pormenor, poderá querer verificar se os insiders têm comprado ou vendido acções da empresa.

É claro que a IPG Photonics pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.