Os investidores individuais são os maiores proprietários da Inseego Corp. (NASDAQ:INSG) e foram recompensados depois de a capitalização bolsista ter aumentado 205 milhões de dólares na semana passada

Principais conclusões

• A significativa participação de investidores individuais na Inseego sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• 46% do negócio é detido pelos 25 maiores accionistas
• As instituições detêm 18% da Inseego

Todos os investidores na Inseego Corp.(NASDAQ:INSG) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com uma participação de 52%, os investidores individuais possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Assim, os investidores individuais foram os maiores beneficiários da valorização de 973% registada na semana passada.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário da Inseego, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Inseego

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Inseego?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Assim, consideram geralmente a compra de grandes empresas que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Inseego. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Inseego abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

A Inseego não é propriedade de fundos de cobertura. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Tavistock Life Sciences com 18% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm cerca de 11% e 4,0% das acções.

Uma análise mais aprofundada dos nossos dados de propriedade mostra que os 25 principais accionistas detêm coletivamente menos de metade do registo, o que sugere um grande grupo de pequenos accionistas em que nenhum acionista detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Existe um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada sobre a Inseego

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem algumas acções da Inseego Corp. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente US$2,5 milhões da empresa de US$226 milhões. Alguns diriam que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm andado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, constituído na sua maioria por investidores individuais, detém coletivamente 52% das acções da Inseego. Esta dimensão da propriedade confere aos investidores do público em geral algum poder coletivo. Podem influenciar, e provavelmente influenciam, as decisões sobre a remuneração dos executivos, as políticas de dividendos e as propostas de aquisição de empresas.

Participação de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 18% na Inseego. Este facto sugere que podem influenciar as decisões políticas mais importantes. Alguns poderão gostar deste facto, porque os capitais privados são por vezes activistas que responsabilizam a administração. Mas, noutras ocasiões, os capitais privados estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 11% das acções em circulação. As empresas privadas podem ser partes relacionadas. Por vezes, os insiders têm um interesse numa empresa pública através de uma participação numa empresa privada, e não na sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais, vale a pena referir que se trata de uma área de investigação futura.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Inseego, temos de ter em conta muitos outros factores. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 4 sinais de alerta para a Inseego (dos quais 2 não nos agradam muito!) que deve conhecer.

Se for como eu, talvez queira refletir sobre se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.