Uma semana excelente para os proprietários institucionais da Clearfield, Inc. (NASDAQ:CLFD), que detêm 60% do capital, à medida que os retornos de um ano sobem

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Clearfield implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 51% da empresa é detida pelos 15 principais accionistas
• Os insiders compraram recentemente

Para ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Clearfield, Inc.(NASDAQ:CLFD), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Podemos ver que as instituições detêm a maior parte da empresa, com 60% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

E as coisas estão a melhorar para os investidores institucionais depois de a empresa ter ganho US$99 milhões em capitalização bolsista na semana passada. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 2,4% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Clearfield.

Veja nossa análise mais recente para Clearfield

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Clearfield?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Clearfield. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Também eles, por vezes, se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Clearfield abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Clearfield. Os nossos dados mostram que Ronald Roth é o maior acionista com 9,6% das acções em circulação. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, com 7,0% das acções ordinárias, e o The Vanguard Group, Inc. detém cerca de 6,7% das acções da empresa. Além disso, a CEO Cheryl Beranek é proprietária de 3,0% das acções da empresa.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 15 maiores detêm uma participação combinada de 51% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de informação privilegiada da Clearfield

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Clearfield, Inc.. Os accionistas internos têm uma participação de 86 milhões de dólares nesta empresa de 542 milhões de dólares. É ótimo ver que os insiders investem tanto na empresa. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 24% na Clearfield. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações.

Gosto sempre de verificar se existe um historial de crescimento das receitas. Também pode fazê-lo, acedendo a esta tabela gratuita de receitas e ganhos históricos neste gráfico detalhado.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a declaração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.