O declínio da capitalização bolsista da AudioCodes Ltd. (NASDAQ:AUDC) de 42 milhões de dólares pode não ter tanto impacto nos proprietários institucionais após um ano de retornos de 9,3%

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da AudioCodes pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 7 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• A participação de insiders na AudioCodes é de 23%.

Um olhar sobre os accionistas da AudioCodes Ltd.(NASDAQ:AUDC) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 44% de propriedade. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Nenhum acionista gosta de perder dinheiro com os seus investimentos, especialmente os investidores institucionais que viram as suas participações caírem 11% em valor na semana passada. No entanto, o retorno de 9,3% a um ano para os accionistas pode ter ajudado a diminuir o seu sofrimento. No entanto, presumimos que eles estariam atentos a fraquezas no futuro.

Vamos olhar mais de perto para ver o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a AudioCodes.

Veja nossa análise mais recente da AudioCodes

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a AudioCodes?

Os investidores institucionais normalmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a AudioCodes tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente faz. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da AudioCodes abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Parece que os fundos de cobertura possuem 8,4% das acções da AudioCodes. Isso é interessante, porque os fundos de cobertura podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o CEO Shabtai Adlersberg, com 15% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 8,4% e 7,7% das acções em circulação, respetivamente.

Observamos também que os 7 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, até certo ponto, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da AudioCodes

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responderá perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os insiders mantêm uma participação significativa na AudioCodes Ltd. Os insiders têm uma participação de US$78 milhões nesta empresa de US$340 milhões. Isto pode sugerir que os fundadores ainda possuem muitas acções. Pode clicar aqui para ver se eles têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém uma participação de 25% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Tenha em atenção que a AudioCodes está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles é potencialmente grave...

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.