A rendibilidade total dos accionistas da ReposiTrak (NYSE:TRAK) a três anos ultrapassa o crescimento dos lucros subjacentes

Os accionistas da ReposiTrak, Inc.(NYSE:TRAK) podem estar preocupados depois de verem o preço das acções cair 13% na última semana. Mas isso não prejudica o retorno de longo prazo bastante adorável, se você medir nos últimos três anos. De facto, o preço das acções subiu 172% nesse período. Depois de uma corrida como esta, alguns não ficarão surpreendidos se os preços se moderarem. Se a empresa puder ter um bom desempenho nos próximos anos, então a recente queda poderá ser uma oportunidade.

Uma vez que o desempenho a longo prazo tem sido bom, mas houve um recuo recente de 13%, vamos verificar se os fundamentos correspondem ao preço das acções.

Veja a nossa última análise do ReposiTrak

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

A ReposiTrak conseguiu aumentar o seu EPS em 34% por ano durante três anos, fazendo subir o preço das acções. Notamos que o ganho anual (médio) de 40% no preço das acções não está muito longe da taxa de crescimento do EPS. Coincidência? Provavelmente não. Esta observação indica que a atitude do mercado em relação à empresa não mudou muito. Pelo contrário, a evolução da cotação das acções acompanha, sem dúvida, o crescimento dos EPS.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Aprofunde-se nas principais métricas do ReposiTrak, verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa do ReposiTrak.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total do acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É possível que o TSR dê uma imagem mais completa do retorno gerado por uma ação. Verificamos que, no caso da ReposiTrak, a TSR nos últimos 3 anos foi de 175%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da ReposiTrak obtiveram um retorno total para os accionistas de 132% no último ano. É claro que isso inclui os dividendos. Uma vez que a TSR a um ano é melhor do que a TSR a cinco anos (esta última situa-se em 14% por ano), parece que o desempenho das acções melhorou nos últimos tempos. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. Antes de decidir se gosta do preço atual das acções, verifique a pontuação do ReposiTrak nestes 3 indicadores de avaliação.

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Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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