Os investidores institucionais na Cloudflare, Inc. (NYSE:NET) registam uma diminuição de 2,3 mil milhões de dólares na capitalização bolsista na semana passada, embora os ganhos a longo prazo os tenham beneficiado.

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Cloudflare pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 52% do negócio é detido pelos 7 principais accionistas
• Os accionistas internos venderam recentemente

Um olhar sobre os accionistas da Cloudflare, Inc.(NYSE:NET) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com uma participação de 78%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Perder dinheiro em investimentos é algo que nenhum acionista gosta, muito menos os investidores institucionais que viram o valor das suas participações cair 7,2% na semana passada. No entanto, a rendibilidade de 40% num ano pode ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Cloudflare.

Confira nossa análise mais recente da Cloudflare

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Cloudflare?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, por isso muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Cloudflare tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da Cloudflare abaixo. É claro que o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Cloudflare. A Baillie Gifford & Co. é atualmente o maior acionista da empresa, com 9,2% das acções em circulação. Com 8,8% e 8,4% das acções em circulação, respetivamente, Matthew Prince e Morgan Stanley Investment Management Inc. são o segundo e o terceiro maiores accionistas. Matthew Prince, que é o segundo maior acionista, detém também o título de diretor executivo.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 7 dos principais accionistas representam cerca de 52% do registo, o que implica que, para além dos maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses de cada um.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de insiders da Cloudflare

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem uma proporção razoável da Cloudflare, Inc.. É muito interessante ver que os iniciados têm uma participação significativa de 3,6 mil milhões de dólares nesta empresa de 31 mil milhões de dólares. A maioria ficaria satisfeita por ver que a administração está a investir ao seu lado. Poderá querer aceder a este gráfico gratuito que mostra as transacções recentes dos insiders.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 10% na Cloudflare. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Cloudflare, temos de considerar muitos outros factores. Tomemos como exemplo os riscos - a Cloudflare tem 3 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.