os investidores de retalho que detêm 45% do capital, juntamente com as instituições investidas na C3.ai, Inc. (NYSE:AI), registaram um aumento do valor das suas participações na semana passada

Principais conclusões

• A considerável participação de investidores de retalho na C3.ai indica que estes têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• Um total de 25 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 47% de participação
• 11% da C3.ai é detida por iniciados

Para ter uma noção de quem está verdadeiramente no controlo da C3.ai, Inc.(NYSE:AI), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. Podemos ver que os investidores de retalho detêm a maior parte da empresa, com 45% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Os investidores de retalho foram os que mais ganharam depois de a capitalização bolsista ter atingido 2,6 mil milhões de dólares na semana passada, enquanto as instituições, que detêm 42%, também beneficiaram.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da C3.ai.

Veja nossa análise mais recente para C3.ai

O que a propriedade institucional nos diz sobre o C3.ai?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a C3.ai tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória dos ganhos anteriores da C3.ai, (abaixo). Claro, tenha em mente que existem outros fatores a serem considerados também.

C3.ai não é propriedade de fundos de hedge. Nossos dados mostram que o The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista com 8.5% das ações em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 7.8% das ações em circulação, seguido por uma participação de 5.5% do terceiro maior acionista. Thomas Siebel, que é o segundo maior acionista, também detém o título de diretor executivo.

Uma análise mais aprofundada dos nossos dados de propriedade mostra que os 25 principais accionistas detêm coletivamente menos de metade do registo, o que sugere um grande grupo de pequenos accionistas em que nenhum acionista detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Existe um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada da C3.ai

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem um fundador ou o CEO.

A maior parte das empresas considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da C3.ai, Inc.. Tem uma capitalização de mercado de apenas 2,6 mil milhões de dólares, e os iniciados têm 288 milhões de dólares em acções em seu próprio nome. Isto é bastante significativo. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 45% na C3.ai. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tenha em atenção que a C3.ai está a mostrar 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles deixa-nos um pouco desconfortáveis...

Se preferir descobrir o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.