Stock Analysis
O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,1x da Everbridge, Inc.(NASDAQ:EVBG) pode fazer com que pareça uma compra forte neste momento, em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 4,4x e até P/S acima de 11x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.
Veja a nossa última análise da Everbridge
Como é que a Everbridge se tem comportado recentemente?
A Everbridge poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as receitas têm crescido menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.
Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Everbridge.Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Everbridge?
O rácio P/S da Everbridge seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.
Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 7,8%. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior, em que as receitas aumentaram 78% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.
No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 2,0%, segundo as estimativas dos onze analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 15%, o que é visivelmente mais atrativo.
Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Everbridge está a ficar aquém dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera de ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.
O resultado final do P/S da Everbridge
Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.
Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Everbridge confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.
É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a Everbridge, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.
Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Everbridge, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.