Os accionistas da Aspen Technology (NASDAQ:AZPN) ainda têm um aumento de 82% em 5 anos, apesar de terem recuado 5,5% na semana passada

Os seleccionadores de acções procuram geralmente acções que tenham um desempenho superior ao do mercado em geral. E a verdade é que se podem obter ganhos significativos se se comprarem empresas de boa qualidade ao preço certo. Por exemplo, o preço das acções da Aspen Technology subiu 82% em cinco anos, superando facilmente o rendimento do mercado de 67% (ignorando os dividendos).

Uma vez que o desempenho a longo prazo tem sido bom, mas houve um recuo recente de 5,5%, vamos verificar se os fundamentos correspondem ao preço das acções.

Veja a nossa análise mais recente para a Aspen Technology

Dado que a Aspen Technology não teve lucros nos últimos doze meses, vamos centrar-nos no crescimento das receitas para formar uma visão rápida do seu desenvolvimento empresarial. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, seria de esperar um bom crescimento das receitas para compensar a falta de lucros.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Por isso, faz todo o sentido verificar o que os analistas pensam que a Aspen Technology vai ganhar no futuro (previsões de lucros livres).

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 23% no último ano, os accionistas da Aspen Technology perderam 14%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Pelo lado positivo, os accionistas de longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 13% por ano ao longo de meia década. É possível que a recente venda seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. Para compreender melhor o crescimento da Aspen Technology, consulte este gráfico histórico mais pormenorizado dos ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Se preferir consultar outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.