Os accionistas da Wolfspeed (NYSE:WOLF) sofrem mais perdas com a descida de 8,2% das acções esta semana, elevando as perdas de três anos para 76%

Como investidor, os erros são inevitáveis. Mas as perdas realmente grandes podem prejudicar muito uma carteira global. Assim, consideremos, por um momento, o infortúnio dos investidores da Wolfspeed, Inc.(NYSE:WOLF) que detêm as acções há três anos, quando estas caíram 76%. Isso iria certamente abalar a nossa confiança na decisão de possuir as acções. As notícias mais recentes são de pouco conforto, com o preço das acções a cair 53% num ano. Além disso, desceu 34% em cerca de um trimestre. Isto não é muito agradável para os accionistas.

Depois de perder 8,2% na semana passada, vale a pena investigar os fundamentos da empresa para ver o que podemos inferir do desempenho passado.

Veja nossa análise mais recente para Wolfspeed

A Wolfspeed não foi lucrativa nos últimos doze meses, é improvável que vejamos uma forte correlação entre o preço das suas acções e os seus ganhos por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. Quando uma empresa não tem lucros, geralmente esperamos ver um bom crescimento das receitas. Isto porque é difícil ter a certeza de que uma empresa será sustentável se o crescimento das receitas for insignificante e nunca der lucro.

Nos últimos três anos, a Wolfspeed viu as suas receitas crescerem 25% por ano, de forma composta. Isso é muito superior à maioria das outras empresas com fins lucrativos. Por isso, à primeira vista, estamos realmente surpreendidos por ver o preço das acções descer 21% por ano no mesmo período. Seria bom olhar com atenção para o balanço, bem como para as perdas. Em última análise, o crescimento das receitas não tem grande significado se a empresa não conseguir escalar bem. Se a empresa tiver pouco dinheiro em caixa, poderá ter de obter capital em breve.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Provavelmente vale a pena notar que vimos compras significativas de insiders no último trimestre, o que consideramos positivo. Dito isto, pensamos que as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas são factores ainda mais importantes a considerar. Este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas deve ajudá-lo a formar uma opinião sobre a Wolfspeed

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 27% no último ano, os accionistas da Wolfspeed perderam 53%. Até os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nos indicadores fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 9% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos dois sinais de alerta para a Wolfspeed que devem ser tidos em conta.

Há muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. Provavelmente, não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.