Os analistas da Analog Devices, Inc. (NASDAQ: ADI) estão cortando suas estimativas: Aqui está o que você precisa saber

Tem sido uma boa semana para os accionistas da Analog Devices, Inc.(NASDAQ:ADI), porque a empresa acaba de divulgar os seus últimos resultados do primeiro trimestre, e as acções ganharam 2,3% para 192 dólares. A Analog Devices registou uma receita de 2,5 mil milhões de dólares, sensivelmente em linha com as previsões dos analistas, embora o lucro estatutário por ação (EPS) de 0,93 dólares tenha superado as expectativas, sendo 2,6% superior ao que os analistas esperavam. Na sequência do resultado, os analistas actualizaram o seu modelo de resultados e seria bom saber se consideram que houve uma forte mudança nas perspectivas da empresa ou se se trata de uma situação normal. Pensámos que os leitores achariam interessante ver as previsões pós-lucro (estatutárias) mais recentes dos analistas para o próximo ano.

Veja nossa análise mais recente para Analog Devices

Tendo em conta os últimos resultados, os 26 analistas que cobrem a Analog Devices forneceram estimativas consensuais de receitas de 9,13 mil milhões de dólares em 2024, o que reflectiria um declínio de 21% nos últimos 12 meses. Prevê-se que os ganhos estatutários por ação desçam 50% para 2,84 dólares no mesmo período. No entanto, antes dos últimos ganhos, os analistas haviam antecipado receitas de US $ 9.95 bilhões e ganhos por ação (EPS) de US $ 3.55 em 2024. Os analistas parecem menos optimistas após os resultados recentes, reduzindo as suas previsões de receitas e fazendo uma queda substancial nos números dos lucros por ação.

Apesar dos cortes na previsão de lucros, não houve nenhuma mudança real no preço-alvo de US$ 211, mostrando que os analistas não acham que as mudanças tenham um impacto significativo no seu valor intrínseco. No entanto, essa não é a única conclusão que podemos tirar desses dados, pois alguns investidores também gostam de considerar o spread nas estimativas ao avaliar as metas de preço dos analistas. Existem algumas percepções variantes sobre a Analog Devices, com o analista mais otimista avaliando-a em US$ 230 e o mais pessimista em US$ 185 por ação. O estreito diferencial de estimativas pode sugerir que o futuro da empresa é relativamente fácil de avaliar, ou que os analistas têm uma opinião forte sobre as suas perspectivas.

Olhando agora para o quadro geral, uma das formas de compreender estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. Gostaríamos de salientar que se prevê uma inversão das receitas, com um declínio anualizado previsto de 27% até ao final de 2024. Trata-se de uma mudança notável em relação ao crescimento histórico de 20% registado nos últimos cinco anos. Compare-se esta situação com os nossos dados, que sugerem que outras empresas do mesmo sector deverão, em conjunto, ver as suas receitas crescer 15% ao ano. Assim, embora se preveja que as suas receitas diminuam, esta nuvem não vem acompanhada de um revestimento prateado - prevê-se que a Analog Devices fique atrás da indústria em geral.

O resultado final

O mais importante a retirar é que os analistas baixaram as suas estimativas de lucros por ação, mostrando que houve um claro declínio no sentimento após estes resultados. Infelizmente, também baixaram as suas estimativas de receitas, e os nossos dados indicam um desempenho inferior ao do sector em geral. Mesmo assim, os ganhos por ação são mais importantes para o valor intrínseco do negócio. Não se registou qualquer alteração real no preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Dito isto, a trajetória a longo prazo dos lucros da empresa é muito mais importante do que o próximo ano. Temos previsões para a Analog Devices que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Mesmo assim, esteja ciente de que a Analog Devices está mostrando 1 sinal de alerta em nossa análise de investimento, você deve saber sobre ...

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