Uma semana excelente que contribui para os retornos de um ano da Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW), os investidores institucionais que detêm 76% devem estar satisfeitos

Principais perspectivas

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Lowe's Companies pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 25 principais accionistas detêm 46% da empresa
• Utilizando os dados das previsões dos analistas juntamente com a pesquisa de propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Para se ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Lowe's Companies, Inc.(NYSE:LOW), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 76% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Consequentemente, os investidores institucionais foram os mais recompensados, depois de o preço das acções da empresa ter subido 3,9% na semana passada. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 4,1% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da Lowe's Companies.

Veja nossa análise mais recente para as empresas Lowe's

O que a propriedade institucional nos diz sobre as empresas Lowe's?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Lowe's Companies. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Lowe's Companies abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Lowe's Companies. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista, com 8,9% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 6,9% e 4,3% das acções.

Uma análise mais aprofundada dos nossos dados de propriedade mostra que os 25 principais accionistas detêm coletivamente menos de metade do registo, o que sugere um grande grupo de pequenos accionistas em que nenhum acionista detém a maioria.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada nas empresas Lowe's

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera que a posse de informação privilegiada é positiva porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

As nossas informações sugerem que os insiders da Lowe's Companies, Inc. possuem menos de 1% da empresa. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os insiders possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem US$111 milhões em acções. Neste tipo de situação, pode ser mais interessante ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 23% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, existem outros factores que são ainda mais importantes. Tenha em atenção que a Lowe's Companies está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles não deve ser ignorado...

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.