O negócio da Sportsman's Warehouse Holdings, Inc. (NASDAQ:SPWH) está a seguir a indústria, mas as suas acções não estão

Não haverá muitos que pensem que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x da Sportsman's Warehouse Holdings, Inc.(NASDAQ:SPWH) merece ser mencionado quando o P/S mediano para a indústria de Retalho Especializado nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 0,4x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Ver a nossa última análise da Sportsman's Warehouse Holdings

Como é que a Sportsman's Warehouse Holdings se comportou recentemente?

A Sportsman's Warehouse Holdings poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o mercado esteja à espera que o seu fraco desempenho em termos de receitas melhore, evitando que o P/S desça. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Sportsman's Warehouse Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento de receita previsto para a Sportsman's Warehouse Holdings?

O rácio P/S da Sportsman's Warehouse Holdings seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o sector.

Ao analisarmos o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 7,8%. Isto significa que a empresa também registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 11% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 6,6%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Isto não é bom quando se espera que o resto do sector cresça 3,7%.

Tendo isto em consideração, pensamos que não faz sentido que o P/S da Sportsman's Warehouse Holdings esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa rejeitam o pessimismo da coorte de analistas e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a diminuição das receitas acabará por afetar o preço das acções.

O que é que o P/S da Sportsman's Warehouse Holdings significa para os investidores?

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Nossa verificação das previsões dos analistas da Sportsman's Warehouse Holdings revelou que sua perspetiva de redução de receita não está reduzindo seu P / S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos uma perspetiva sombria como esta, pensamos imediatamente que o preço das acções corre o risco de cair, afectando negativamente o P/S. Se o declínio das receitas se materializar na forma de um declínio do preço das acções, os accionistas sentirão o aperto.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Sportsman's Warehouse Holdings que deve ser tido em conta.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma olhadela a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.