Os investidores institucionais na PDD Holdings Inc. (NASDAQ:PDD) registaram uma descida de 10 mil milhões de dólares na sua capitalização bolsista na semana passada, embora os ganhos a longo prazo os tenham beneficiado.

Principais informações

• Uma participação institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da PDD Holdings é sensível às suas acções comerciais
• 53% do negócio é detido pelos 3 principais accionistas
• A participação de insiders na PDD Holdings é de 34%

Todos os investidores na PDD Holdings Inc.(NASDAQ:PDD) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 37% para ser mais preciso, é o das instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Perder dinheiro em investimentos é algo que nenhum acionista aprecia, muito menos os investidores institucionais, que viram o valor das suas participações cair 6,3% na semana passada. No entanto, os 62% de rendibilidade a um ano podem ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. No entanto, presumimos que eles estariam atentos a fraquezas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da PDD Holdings.

Veja a nossa última análise da PDD Holdings

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a PDD Holdings?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na PDD Holdings. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da PDD Holdings (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

A PDD Holdings não é propriedade de fundos de cobertura. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é Zheng Huang com 34% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 15% das acções em circulação, seguido de uma participação de 4,6% do terceiro maior acionista.

Um estudo mais detalhado do registo de accionistas mostrou-nos que 3 dos principais accionistas têm uma participação considerável na empresa, através da sua participação de 53%.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada na PDD Holdings

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Ao que parece, os insiders detêm uma proporção significativa da PDD Holdings Inc.. É muito interessante constatar que os insiders têm uma participação significativa de 51 mil milhões de dólares neste negócio de 152 mil milhões de dólares. A maioria diria que isto mostra um bom grau de alinhamento com os accionistas, especialmente numa empresa desta dimensão. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 15% na PDD Holdings. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas públicas

As empresas públicas detêm atualmente 15% das acções da PDD Holdings. É difícil dizer com certeza, mas isto sugere que têm interesses comerciais interligados. Poderá tratar-se de uma participação estratégica, pelo que vale a pena estar atento a alterações na propriedade.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a PDD Holdings, temos de considerar muitos outros factores. Para o efeito, deve estar atento ao 1 sinal de alerta que detectámos na PDD Holdings.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.