Joe's (NYSE:JOE) a cinco anos ultrapassa o crescimento dos lucros subjacentes

O pior resultado, depois de comprar acções de uma empresa (assumindo que não há alavancagem), seria perder todo o dinheiro que investiu. Mas, pelo lado positivo, se comprar acções de uma empresa de alta qualidade ao preço certo, pode ganhar bem mais de 100%. Por exemplo, o preço das acções da The St. Joe Company(NYSE:JOE) subiu 215% na última meia década. A maioria ficaria muito feliz com isso. Infelizmente, porém, a ação caiu 3,3% em uma semana. No entanto, isso pode estar relacionado ao declínio geral do mercado de 3.7% em uma semana.

À luz da queda de 3,3% das acções na semana passada, queremos investigar a história a longo prazo e ver se os fundamentos têm sido o motor do retorno positivo da empresa nos últimos cinco anos.

Veja a nossa última análise da St. Joe

No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett descreveu a forma como os preços das acções nem sempre reflectem racionalmente o valor de uma empresa. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a St. Joe obteve um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 21% por ano. Este crescimento dos EPS está razoavelmente próximo do aumento médio anual de 26% do preço das acções. Isto sugere que o sentimento do mercado em torno da empresa não mudou muito durante esse período. De facto, parece que o preço das acções está a reagir ao EPS.

Pode ver abaixo como o EPS se alterou ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é saber se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Joe's , as receitas e o fluxo de caixa.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total para o acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. Enquanto a rendibilidade do preço das acções reflecte apenas a variação do preço das acções, a TSR inclui o valor dos dividendos (partindo do princípio de que foram reinvestidos) e o benefício de qualquer aumento de capital ou cisão com desconto. É possível que a TSR dê uma imagem mais completa do retorno gerado por uma ação. Observamos que, no caso da St. Joe, a TSR nos últimos 5 anos foi de 225%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da St. Joe obtiveram um retorno total para os accionistas de 33% ao longo de um ano. Naturalmente, isso inclui os dividendos. Esse ganho é melhor do que o TSR anual em cinco anos, que é de 27%. Por conseguinte, parece que o sentimento em torno da empresa tem sido positivo ultimamente. Dado que a dinâmica do preço das acções continua a ser forte, talvez valha a pena olhar mais de perto para as acções, para não perder uma oportunidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos um sinal de alerta para a St. Joe que deve ser tido em conta.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lugar. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.