Após uma queda de 5,6% no ano passado, os ganhos recentes podem agradar aos proprietários institucionais da Qiagen N.V. (NYSE:QGEN)

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Qiagen é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 19 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• Utilizando os dados das previsões dos analistas juntamente com os estudos sobre a propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da Qiagen N.V.(NYSE:QGEN) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 81% para ser mais preciso, é o das instituições. Por outras palavras, é o grupo que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

O ganho de capitalização bolsista de 507 milhões de dólares da semana passada seria provavelmente apreciado pelos investidores institucionais, especialmente após um ano de perdas de 5,6%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da Qiagen.

Veja nossa análise mais recente para a Qiagen

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Qiagen?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Qiagen. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena analisar o historial de ganhos da Qiagen abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Qiagen. O maior acionista da empresa é a Massachusetts Financial Services Company, com uma participação de 11%. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 9,4% e 3,9% das acções em circulação, respetivamente.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 19 maiores accionistas têm uma participação combinada de 51% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada na Qiagen

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase toda a gente considera os membros da administração como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados sugerem que os insiders possuem menos de 1% da Qiagen N.V. em seu próprio nome. Trata-se de uma empresa muito grande, pelo que seria surpreendente que os insiders possuíssem uma grande proporção da empresa. Embora a sua participação seja inferior a 1%, podemos ver que os membros do conselho de administração possuem coletivamente acções no valor de 46 milhões de dólares (a preços correntes). É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 18% na Qiagen. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Qiagen, temos de ter em conta muitos outros factores.

Gosto sempre de verificar se existe um historial de crescimento das receitas. Também pode fazê-lo, acedendo a esta tabela gratuita de receitas e ganhos históricos neste gráfico detalhado.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a declaração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.