Os investidores de retalho que têm uma participação significativa devem ficar desapontados, juntamente com as instituições, depois de a capitalização bolsista da Quantum-Si incorporated (NASDAQ:QSI) ter caído 33 milhões de dólares

Principais conclusões

• A considerável participação de investidores de retalho na Quantum-Si indica que estes têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• 52% do negócio é detido pelos 5 principais accionistas
• A participação de informadores na Quantum-Si é de 27%.

Para se ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Quantum-Si incorporated(NASDAQ:QSI), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Podemos ver que os investidores de retalho detêm a parte de leão da empresa, com 38% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Enquanto as participações dos pequenos investidores sofreram um golpe após a queda de 13% do preço na semana passada, as instituições, com as suas participações de 34%, também sofreram.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Quantum-Si.

Confira nossa análise mais recente para Quantum-Si

O que a propriedade institucional nos diz sobre o Quantum-Si?

As instituições medem-se normalmente em relação a um índice de referência quando apresentam relatórios aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Quantum-Si já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena ver o historial de ganhos da Quantum-Si abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Quantum-Si. A partir dos nossos dados, inferimos que o maior acionista é Jonathan Rothberg (que também detém o título de Top Key Executive) com 26% das acções em circulação. Normalmente, é considerado um bom sinal quando os insiders detêm um número significativo de acções da empresa e, neste caso, estamos satisfeitos por ver um insider da empresa a desempenhar o papel de acionista principal. A ARK Investment Management LLC é o segundo maior acionista, detendo 11% das acções ordinárias, e a Nikko Asset Management Co., Ltd. detém cerca de 6,0% das acções da empresa.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os 5 principais accionistas controlam mais de metade da empresa, o que implica que este grupo tem uma influência considerável na tomada de decisões da empresa.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há alguma cobertura de analistas sobre as acções, mas não muita. Por isso, há espaço para uma maior cobertura.

Propriedade de Quantum-Si por parte de pessoas com informação privilegiada

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da Quantum-Si incorporada. Os insiders têm uma participação de US$59 milhões neste negócio de US$215 milhões. Diríamos que isto mostra alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 38% na Quantum-Si. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tenha em atenção que a Quantum-Si está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles é um pouco preocupante...

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.