O mais recente declínio de 16% da Poseida Therapeutics, Inc. (NASDAQ:PSTX) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Poseida Therapeutics pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 54% da empresa é detida pelos 6 principais accionistas
• As previsões dos analistas , juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma ideia sólida sobre as perspectivas de um negócio

Todos os investidores na Poseida Therapeutics, Inc. (NASDAQ:PSTX ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 44% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Consequentemente, os investidores institucionais sofreram as maiores perdas na semana passada, depois de a capitalização bolsista ter caído 37 milhões de dólares. Este conjunto de investidores pode estar especialmente preocupado com a perda atual, que se soma a uma perda de 43% num ano para os accionistas. Também designadas por "smart money", as instituições têm uma grande influência sobre a evolução do preço das acções. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a Poseida Therapeutics, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre a Poseida Therapeutics.

Ver a nossa análise mais recente da Poseida Therapeutics

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Poseida Therapeutics?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Poseida Therapeutics já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Poseida Therapeutics (abaixo). Claro, lembre-se de que há outros fatores a serem considerados também.

Parece que os fundos de hedge possuem 6,3% das ações da Poseida Therapeutics. Isso chama minha atenção porque os fundos de hedge às vezes tentam influenciar a gestão ou trazer mudanças que criarão valor de curto prazo para os acionistas. A FMR LLC é atualmente o maior acionista, com 14% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 12% das acções em circulação, seguido de uma participação de 8,7% do terceiro maior acionista.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 6 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada sobre a Poseida Therapeutics

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um dos fundadores ou o diretor executivo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Poseida Therapeutics, Inc.. Em seu próprio nome, os insiders possuem acções no valor de 13 milhões de dólares na empresa de 200 milhões de dólares. Há quem diga que isto revela um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Participação do público em geral

Com uma participação de 12%, o público em geral, constituído maioritariamente por investidores individuais, tem um certo grau de influência sobre a Poseida Therapeutics. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas possuem 3,5% das acções da Poseida Therapeutics. Talvez valha a pena investigar melhor este facto. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, esse facto deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas também podem ter um interesse estratégico na empresa.

Propriedade de empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 27% da Poseida Therapeutics. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais relacionados. É possível que se tenham separado. Provavelmente, vale a pena investigar melhor esta participação.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Caso em questão: Detectámos 4 sinais de alerta para a Poseida Therapeutics de que deve estar ciente, e 2 deles são preocupantes.

Mas, em última análise, é o futuro , e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.