As instituições e os investidores individuais que detêm acções consideráveis daProQR Therapeutics N.V. (NASDAQ:PRQR) estão sob pressão; perdem 10% do valor das participações

Principais informações

• A participação significativa de investidores individuais na ProQR Therapeutics sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• 50% da empresa é detida pelos 18 principais accionistas
• 30% da ProQR Therapeutics é detida por instituições

Se quiser saber quem controla realmente a ProQR Therapeutics N.V. (NASDAQ:PRQR ), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 46% para ser mais preciso, é constituído por investidores individuais. Por outras palavras, é o grupo que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

Enquanto as instituições, que detêm 30%, ficaram sob pressão depois que o valor de mercado caiu para US$ 108 milhões na semana passada, os investidores individuais foram os que mais perderam.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a ProQR Therapeutics.

Veja nossa análise mais recente para a ProQR Therapeutics

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a ProQR Therapeutics?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Portanto, eles geralmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A ProQR Therapeutics já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da ProQR Therapeutics abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

A ProQR Therapeutics não é propriedade de fundos de cobertura. Os nossos dados mostram que a Eli Lilly and Company é o maior acionista com 17% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 6,6% das acções em circulação, seguido de uma participação de 5,3% do terceiro maior acionista. Além disso, descobrimos que Daniel de Boer, o CEO, tem 0,9% das acções atribuídas ao seu nome.

Olhando para o registo de accionistas, podemos ver que 50% da propriedade é controlada pelos 18 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista tem uma participação maioritária na propriedade.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada na ProQR Therapeutics

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em algumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os accionistas estarão provavelmente interessados em saber que os insiders possuem acções da ProQR Therapeutics N.V.. Em nome próprio, os insiders possuem acções no valor de 2,2 milhões de dólares na empresa de 108 milhões de dólares. Alguns diriam que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e o conselho de administração, embora geralmente prefiramos ver participações maiores de insiders. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 46%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a ProQR Therapeutics. Embora este tamanho de propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, eles ainda podem ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 5,3% na ProQR Therapeutics. Este facto sugere que podem ter influência em decisões políticas importantes. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital noutros locais.

Propriedade de empresas públicas

As empresas públicas detêm atualmente 17% das acções da ProQR Therapeutics. É difícil dizer com certeza, mas isto sugere que têm interesses comerciais entrelaçados. Poderá tratar-se de uma participação estratégica, pelo que vale a pena estar atento a este espaço para verificar se há mudanças na propriedade.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a ProQR Therapeutics, temos de considerar muitos outros factores. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a ProQR Therapeutics , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.