O último declínio de 57% da Immuneering Corporation (NASDAQ: IMRX) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Immuneering implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 54% do negócio é detido pelos 5 principais accionistas
• A participação de insiders na Immuneering é de 29%

Todos os investidores na Immuneering Corporation(NASDAQ:IMRX) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com uma participação de 34%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Assim, os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 172 milhões de dólares na semana passada, após uma queda de 57% no preço das acções. Escusado será dizer que a recente perda, que se junta à perda de 63% para os accionistas num ano, pode não cair bem, especialmente junto desta categoria de accionistas. Muitas vezes designadas por "impulsionadores do mercado", as instituições exercem um poder significativo para influenciar a dinâmica dos preços de qualquer ação. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a Immuneering, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Immuneering.

Confira nossa análise mais recente para Immuneering

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Immuneering?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Immuneering tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da Immuneering abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Parece que os fundos de cobertura possuem 21% das acções da Immuneering. Este facto é digno de nota, uma vez que os fundos de retorno absoluto são frequentemente investidores bastante activos, que podem tentar influenciar a gestão. Muitos querem ver a criação de valor (e um preço mais elevado das acções) a curto ou médio prazo. Os nossos dados mostram que a Cormorant Asset Management, LP é o maior acionista, com 14% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 13% das acções em circulação, seguido de uma participação de 12% do terceiro maior acionista. Benjamin Zeskind, que é o segundo maior acionista, também detém o título de diretor executivo.

A nossa investigação também revelou o facto de cerca de 54% da empresa ser controlada pelos 5 principais accionistas, o que sugere que estes proprietários exercem uma influência significativa na empresa.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da Immuneering

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responderá perante o conselho de administração, mesmo que seja membro deste.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Immuneering Corporation. Os insiders possuem acções no valor de US$51 milhões na empresa de US$172 milhões. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 15% na Immuneering. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 5 sinais de alerta para a Immuneering (3 não nos agradam muito) aos quais deve estar atento.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.