Os proprietários institucionais podem ignorar o recente declínio da capitalização bolsista da 4D Molecular Therapeutics, Inc. (NASDAQ:FDMT) de 83 milhões de dólares, uma vez que os lucros a longo prazo se mantêm no verde

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da 4D Molecular Therapeutics pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 7 investidores têm uma participação maioritária na empresa com 50% de participação
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a fornecer uma boa compreensão das oportunidades em uma ação

Todos os investidores na 4D Molecular Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FDMT) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a maior parte da empresa, com 52% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Perder dinheiro em investimentos é algo que nenhum acionista gosta, muito menos os investidores institucionais, que viram o valor das suas participações cair 8,3% na semana passada. No entanto, a rendibilidade de 58% a um ano para os accionistas pode ter atenuado o golpe. No entanto, devem estar atentos a novas perdas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da 4D Molecular Therapeutics.

Confira nossa análise mais recente para 4D Molecular Therapeutics

O que a propriedade institucional nos diz sobre a 4D Molecular Therapeutics?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a 4D Molecular Therapeutics tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da 4D Molecular Therapeutics abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Aparentemente, 16% das acções da 4D Molecular Therapeutics são controladas por fundos de cobertura. Este facto é interessante, porque os fundos de retorno absoluto podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. A VR Adviser, LLC é atualmente o maior acionista da empresa, com 8,6% das acções em circulação. Com 8,3% e 8,1% das acções em circulação, respetivamente, a Viking Global Investors LP e a RA Capital Management, L.P. são o segundo e terceiro maiores accionistas. Além disso, o CEO da empresa, David Kirn, detém diretamente 3,2% do total das acções em circulação.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 7 dos principais accionistas representam cerca de 50% do registo, o que implica que, para além dos grandes accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses de cada um.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há muitos analistas que cobrem as acções, por isso pode valer a pena ver o que eles também prevêem.

Propriedade de insiders da 4D Molecular Therapeutics

A definição de insiders da empresa pode ser subjetiva e varia entre as jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando, no mínimo, membros do conselho. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um dos fundadores ou o diretor executivo.

A maior parte das empresas considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da 4D Molecular Therapeutics, Inc.. Os insiders têm uma participação significativa no valor de 48 milhões de dólares. A maioria veria este facto como um verdadeiro ponto positivo. É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 12% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 17%, as empresas de capitais privados podem influenciar o conselho de administração da 4D Molecular Therapeutics. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a 4D Molecular Therapeutics (3 são significativos) que deve ter em atenção.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por conseguinte, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.