Os investidores de fundos de cobertura na ESSA Pharma Inc. (NASDAQ:EPIX) perderam 12% na semana passada, mas colheram os benefícios do crescimento a longo prazo

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da ESSA Pharma pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 57% do negócio é detido pelos 4 principais accionistas
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajuda a compreender bem as oportunidades numa ação

Um olhar sobre os accionistas da ESSA Pharma Inc.(NASDAQ:EPIX) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com uma participação de 42%, os fundos de cobertura possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Os investidores de fundos de hedge foram o grupo mais afetado depois que a capitalização de mercado da empresa caiu para US$ 343 milhões na semana passada. No entanto, os retornos de 159% num ano podem ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. Assumimos, no entanto, que eles estariam atentos a fraquezas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da ESSA Pharma.

Veja a nossa análise mais recente da ESSA Pharma

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a ESSA Pharma?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na ESSA Pharma. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da ESSA Pharma abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 42% da ESSA Pharma. Este facto chama a minha atenção porque os fundos de retorno absoluto tentam por vezes influenciar a gestão ou introduzir alterações que criem valor a curto prazo para os accionistas. A BVF Partners L.P. é atualmente o maior acionista da empresa, com 20% das acções em circulação. A Bellevue Asset Management AG é o segundo maior acionista, com 18% das acções ordinárias, e a Soleus Capital Management, L.P. detém cerca de 9,8% das acções da empresa.

A nossa investigação também revelou o facto de cerca de 57% da empresa ser controlada pelos 4 principais accionistas, o que sugere que estes proprietários exercem uma influência significativa na empresa.

A investigação sobre a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da ESSA Pharma

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este último deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das pessoas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da ESSA Pharma Inc.. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente 7,7 milhões de dólares da empresa de 343 milhões de dólares. É bom ver algum investimento por parte dos insiders, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 19%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a ESSA Pharma. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a ESSA Pharma (2 deixam-nos desconfortáveis) aos quais deve estar atento.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.