A capitalização bolsista da Candel Therapeutics, Inc. (NASDAQ:CADL) subiu 148 milhões de dólares na semana passada, beneficiando tanto os investidores individuais, que detêm 51%, como os investidores internos

Principais conclusões

• O controlo significativo da Candel Therapeutics por investidores individuais implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• Os 25 principais accionistas detêm 48% da empresa
• A participação de informadores na Candel Therapeutics é de 32%

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Candel Therapeutics, Inc.(NASDAQ:CADL), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 51% para ser mais preciso, são os investidores individuais. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Na sequência de um aumento de 320% do preço das acções na semana passada, os investidores individuais foram os que mais lucraram, mas os investidores internos, que detêm 32% das acções, também ganharam com o aumento.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Candel Therapeutics, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Candel Therapeutics

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Candel Therapeutics?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Candel Therapeutics tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Candel Therapeutics abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

A Candel Therapeutics não é propriedade de fundos de cobertura. A partir dos nossos dados, inferimos que o maior acionista é Estuardo Aguilar-Cordova (que também detém o título de Top Key Executive) com 11% das acções em circulação. Normalmente, é considerado um bom sinal quando os insiders detêm um número significativo de acções da empresa e, neste caso, estamos satisfeitos por ver um insider da empresa desempenhar o papel de acionista principal. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 10% e 7,9% das acções em circulação, respetivamente. É interessante notar que o terceiro maior acionista, Paul Manning, é também Presidente do Conselho de Administração, o que indica, mais uma vez, uma forte participação de iniciados entre os principais accionistas da empresa.

Ao estudar os nossos dados sobre a propriedade, descobrimos que 25 dos principais accionistas detêm coletivamente menos de 50% do registo de acções, o que implica que nenhum indivíduo detém uma participação maioritária.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há alguma cobertura de analistas sobre as acções, mas não muita. Por isso, há espaço para ganhar mais cobertura.

Posse de informação privilegiada sobre a Candel Therapeutics

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase toda a gente considera os membros do conselho de administração como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que o facto de se ser proprietário de uma empresa é positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Ao que parece, os iniciados detêm uma proporção significativa da Candel Therapeutics, Inc.. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas 188 milhões de dólares, e os iniciados possuem acções no valor de 60 milhões de dólares em seu próprio nome. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns membros podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação substancial de 51% na Candel Therapeutics, o que sugere que se trata de uma ação bastante popular. Esta dimensão da propriedade confere aos investidores do público em geral algum poder coletivo. Podem influenciar, e provavelmente influenciam, as decisões sobre a remuneração dos executivos, as políticas de dividendos e as propostas de aquisição de empresas.

Propriedade de capitais privados

Com uma participação de 6,6%, as empresas de private equity estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, centrando-se na criação de valor. Por vezes, vemos que os fundos de investimento em participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a Candel Therapeutics tem 5 sinais de alerta (e 4 que não devem ser ignorados) que achamos que deve conhecer.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.