Tanto os investidores de retalho que controlam uma boa parte da Absci Corporation (NASDAQ:ABSI) como as instituições devem estar desanimados após a descida de 16% da semana passada

Principais conclusões

• A considerável participação de investidores de retalho na Absci indica que estes têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• Os 14 principais accionistas detêm 50% da empresa
• As instituições detêm 27% da Absci

Se quiser saber quem realmente controla a Absci Corporation(NASDAQ:ABSI), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com 44% de participação, os investidores de retalho possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Enquanto as instituições, que detêm 27% das acções, não foram poupadas à queda da capitalização bolsista de 98 milhões de dólares na semana passada, os pequenos investidores, enquanto grupo, sofreram as maiores perdas

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Absci.

Veja a nossa análise mais recente da Absci

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Absci?

As instituições costumam medir-se em relação a um índice de referência quando prestam contas aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Absci. Isto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena ver o historial de resultados da Absci abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 7.3% da Absci. Isso é interessante, porque os fundos de cobertura podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores de médio prazo que façam subir o preço das acções. A Phoenix Venture Partners LLC é atualmente o maior acionista da empresa, com 13% das acções em circulação. Com 12% e 7,7% das acções em circulação, respetivamente, a FMR LLC e Sean McClain são o segundo e terceiro maiores accionistas. Sean McClain, que é o terceiro maior acionista, detém também o título de membro do Conselho de Administração.

Um olhar mais atento aos nossos números relativos à propriedade sugere que os 14 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 50%, o que implica que nenhum acionista detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de Absci por parte de informadores

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responderá perante o conselho de administração, mesmo que seja membro deste.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Absci Corporation. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente 43 milhões de dólares da empresa de 509 milhões de dólares. Há quem diga que isto revela um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 44% na Absci. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 13%, as empresas de capitais privados podem influenciar o conselho de administração da Absci. Alguns investidores poderão sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as participações privadas podem por vezes encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores poderão estar a sair do investimento depois de o terem tornado público.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Absci, temos de considerar muitos outros factores. Para o efeito, deve estar atento aos 3 sinais de alerta que detectámos na Absci.

Se fores como eu, talvez queiras pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.