Os accionistas da Walt Disney (NYSE:DIS) sofreram uma perda de 37% desde que investiram nas acções há três anos

Embora possa não ser suficiente para alguns accionistas, pensamos que é bom ver o preço das acções da The Walt Disney Company(NYSE:DIS) subir 27% num único trimestre. Mas isso não pode eclipsar os retornos menos do que impressionantes nos últimos três anos. De facto, o preço das acções caiu 37% nos últimos três anos, ficando muito aquém do retorno do mercado.

Tendo isso em conta, vale a pena verificar se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Veja a nossa última análise da Walt Disney

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

A Walt Disney tornou-se rentável nos últimos cinco anos. Este facto seria geralmente considerado positivo, pelo que nos surpreende a descida do preço das acções. Assim, dado que o preço das acções está em baixa, vale a pena verificar também outros indicadores.

Com um rendimento bastante reduzido de apenas 0,8%, duvidamos que o preço das acções se baseie nos seus dividendos. Notamos que, em três anos, as receitas cresceram efetivamente a uma taxa anual de 15%, o que não parece ser uma razão para vender acções. Talvez valha a pena investigar melhor a Walt Disney; embora possamos estar a perder alguma coisa nesta análise, também pode haver uma oportunidade.

O gráfico abaixo mostra a evolução dos ganhos e das receitas ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

A Walt Disney é bem conhecida dos investidores, e muitos analistas inteligentes tentaram prever os níveis de lucro futuros. Dado que temos um bom número de previsões de analistas, pode valer a pena consultar este gráfico gratuito que mostra as estimativas de consenso.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Walt Disney obtiveram um retorno total de 22% durante o ano. Infelizmente, este valor fica aquém do retorno do mercado. Pelo lado positivo, não deixa de ser um ganho e, na verdade, é melhor do que o retorno médio de 0,9% ao longo de meia década. É possível que os retornos melhorem juntamente com os fundamentos do negócio. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Walt Disney, temos de ter em conta muitos outros factores. Mesmo assim, tenha em atenção que a Walt Disney está a mostrar 1 sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Se preferir conhecer outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Tenha em atenção que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.