O retorno total dos accionistas da Travelzoo (NASDAQ:TZOO) num ano ultrapassa o crescimento dos lucros subjacentes

Hoje em dia, é fácil comprar simplesmente um fundo de índice e os seus rendimentos devem corresponder (aproximadamente) ao mercado. Mas se escolher as acções individuais certas, pode ganhar mais do que isso. Por exemplo, o preço das acções da Travelzoo(NASDAQ:TZOO) subiu 50% no último ano, superando claramente o rendimento do mercado de cerca de 20% (sem incluir dividendos). Por isso, os accionistas devem estar satisfeitos. Por outro lado, os accionistas a mais longo prazo têm tido um percurso mais difícil, com as acções a caírem 40% em três anos.

Embora a semana passada tenha prejudicado a rendibilidade da empresa num ano, analisemos as tendências recentes da atividade subjacente e verifiquemos se os ganhos foram consentâneos.

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Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Uma maneira de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus ganhos por ação (EPS).

Durante o último ano, a Travelzoo aumentou os seus ganhos por ação (EPS) em 48%. Este crescimento dos EPS está razoavelmente próximo do aumento de 50% do preço das acções. Isto sugere que o sentimento do mercado em torno da empresa não mudou muito durante esse tempo. Faz sentido, intuitivamente, que o preço das acções e o EPS cresçam a taxas semelhantes.

Pode ver abaixo como o EPS se alterou ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

É obviamente excelente ver como a Travelzoo tem aumentado os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os accionistas. Dê uma vista de olhos mais aprofundada à saúde financeira da Travelzoo com este relatório gratuito sobre o seu balanço.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da Travelzoo obtiveram um retorno total para os accionistas de 50% no último ano. Isso é certamente melhor do que a perda de cerca de 6% ao ano durante a última meia década. A perda a longo prazo torna-nos cautelosos, mas o ganho de TSR a curto prazo aponta certamente para um futuro mais risonho. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, os riscos - a Travelzoo tem um sinal de alerta que consideramos que deve ter em atenção.

Gostaremos mais da Travelzoo se virmos algumas grandes compras de informação privilegiada. Enquanto esperamos, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento com consideráveis e recentes aquisições de acções por parte de investidores.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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