A Trade Desk (NASDAQ:TTD) perde 6,3% esta semana, uma vez que os retornos anuais estão mais em linha com o crescimento dos lucros

Quando se compra uma ação, há sempre a possibilidade de esta cair 100%. Mas, pelo lado positivo, se comprar acções de uma empresa de alta qualidade ao preço certo, pode ganhar bem mais de 100%. Por exemplo, o preço das acções da The Trade Desk, Inc.(NASDAQ:TTD) subiu 290% na última meia década. A maioria ficaria muito satisfeita com isso. Também é bom ver que o preço das acções subiu 25% no último trimestre.

Embora a semana passada tenha prejudicado o retorno de cinco anos da empresa, vamos analisar as tendências recentes do negócio subjacente e ver se os ganhos estão alinhados.

Veja nossa análise mais recente para Trade Desk

Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Comparando os lucros por ação (EPS) e as alterações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Ao longo de meia década, a Trade Desk conseguiu aumentar os seus ganhos por ação em 12% ao ano. Este crescimento dos EPS é mais lento do que o crescimento do preço das acções de 31% por ano, durante o mesmo período. Isto sugere que, atualmente, os participantes no mercado têm a empresa em maior consideração. E isso não é chocante, dado o historial de crescimento. Este sentimento favorável reflecte-se no seu rácio P/E (bastante otimista) de 221,20.

A imagem abaixo mostra como o EPS tem acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais pormenores).

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é saber se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da Trade Desk.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da Trade Desk obtiveram um retorno total para os accionistas de 31% no último ano. Esse ganho é melhor do que o TSR anual ao longo de cinco anos, que é de 31%. Por conseguinte, parece que o sentimento em torno da empresa tem sido positivo ultimamente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. Antes de passar mais tempo no Trade Desk , talvez seja aconselhável clicar aqui para ver se os insiders têm comprado ou vendido acções.

Se preferir verificar outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - então não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.