Investir na Nucor (NYSE:NUE) há cinco anos ter-lhe-ia proporcionado um ganho de 269%

Quando se compram acções de uma empresa, vale a pena ter em conta a possibilidade de esta falir e de perder o seu dinheiro. Mas, pelo lado positivo, se comprar acções de uma empresa de alta qualidade ao preço certo, pode ganhar bem mais de 100%. Os accionistas a longo prazo da Nucor Corporation(NYSE:NUE) estão bem cientes disso, uma vez que as acções subiram 231% em cinco anos. Também agradável para os accionistas foi o ganho de 16% nos últimos três meses.

Com isso em mente, vale a pena ver se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Veja a nossa última análise da Nucor

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Comparando os ganhos por ação (EPS) e as alterações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a Nucor obteve um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 20% ao ano. Este crescimento do EPS é inferior ao aumento médio anual de 27% do preço das acções. Isto sugere que, atualmente, os participantes no mercado têm a empresa em maior consideração. E isso não é chocante, dado o historial de crescimento.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Gostamos que os insiders tenham comprado acções nos últimos doze meses. Mesmo assim, os ganhos futuros serão muito mais importantes para saber se os actuais accionistas ganham dinheiro. Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Nucor é um excelente ponto de partida, se quiser investigar melhor as acções.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total para o acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. Enquanto a rendibilidade do preço das acções reflecte apenas a variação do preço das acções, a TSR inclui o valor dos dividendos (assumindo que foram reinvestidos) e o benefício de qualquer aumento de capital ou spin-off com desconto. É justo dizer que o TSR dá uma imagem mais completa das acções que pagam dividendos. Verificamos que, para a Nucor, a TSR nos últimos 5 anos foi de 269%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da Nucor obtiveram um retorno total para os accionistas de 32% no último ano. E isso inclui os dividendos. É melhor do que a rendibilidade anualizada de 30% ao longo de meia década, o que implica que a empresa está a ter melhores resultados recentemente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que significa que agora pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Nucor, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos dois sinais de alerta na Nucor (pelo menos um que não nos agrada muito) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

A Nucor não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento que estão a ser compradas por iniciados.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.