A trajetória dos ganhos da Ingevity (NYSE:NGVT) poderá tornar-se positiva, uma vez que as acções subiram 5,1% na semana passada

Embora possa não ser suficiente para alguns accionistas, pensamos que é bom ver o preço das acções da Ingevity Corporation(NYSE:NGVT) subir 12% num único trimestre. Mas isso não pode mudar a realidade de que, a longo prazo (cinco anos), os retornos têm sido realmente bastante desanimadores. Durante esse período, o preço das acções provocou um choque brutal nos detentores, que se viram a perder 60% após um longo período. Será a recente subida suficiente para restabelecer a confiança na ação? Ainda não. A nossa posição é de prudência, dado o fraco desempenho a longo prazo.

Embora a ação tenha subido 5,1% na última semana, mas os accionistas a longo prazo ainda estejam no vermelho, vejamos o que nos dizem os fundamentos.

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Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho subjacente da empresa. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com a cotação das acções.

Numa análise retrospetiva de cinco anos, tanto a cotação das acções da Ingevity como o EPS diminuíram; este último a uma taxa de 2,6% ao ano. Esta redução do EPS é inferior à redução anual de 17% da cotação das acções. Assim, parece que o mercado estava demasiado confiante em relação à empresa, no passado.

A imagem abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais pormenores).

Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Ingevity é um excelente ponto de partida, se quiser investigar melhor as acções.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Ingevity perderam 50% no ano, mas o mercado em si subiu 23%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm por vezes um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 10% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro certificar-se de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Ingevity (pelo menos 1 que não deve ser ignorado) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

É claro que a Ingevity pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.