Com 62% de propriedade institucional, a NewMarket Corporation (NYSE:NEU) é uma das favoritas entre as grandes armas

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na NewMarket implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 8 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• Vendas recentes por insiders

Um olhar sobre os accionistas da NewMarket Corporation(NYSE:NEU) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com 62% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Uma vez que os institucionais têm acesso a grandes quantidades de capital, os seus movimentos de mercado tendem a ser muito analisados pelos investidores individuais ou de retalho. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da NewMarket.

Confira nossa análise mais recente para NewMarket

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a NewMarket?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A NewMarket já tem instituições no registo de acções. De facto, elas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da NewMarket abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Os fundos de cobertura não têm muitas acções na NewMarket. Os nossos dados mostram que Bruce Gottwald é o maior acionista, com 12% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 9,2% e 7,5% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO da empresa, Thomas Gottwald, detém diretamente 3,8% do total das acções em circulação.

Observámos também que os 8 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. Tanto quanto sabemos, a empresa não é objeto de cobertura por parte dos analistas, pelo que é provável que esteja a passar despercebida.

Propriedade de NewMarket por parte de informadores

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Parece que os insiders possuem uma proporção significativa da NewMarket Corporation. É muito interessante ver que os insiders têm uma participação significativa de US$1,2b neste negócio de US$5,2b. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 14% na NewMarket. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a NewMarket que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É claro que esta pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver a nossa coleçãogratuita de perspectivas interessantes com finanças favoráveis.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que o balanço financeiro está datado. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.