A venda de acções da FMC a um preço inferior ao atual valor de mercado pode ter sido um erro dispendioso para os insiders
Apesar do facto de o valor da FMC Corporation (NYSE:FMC) ter caído 14% na última semana, os "insiders" que venderam acções no valor de 1,1 milhões de dólares nos últimos 12 meses tiveram menos sucesso. Dado que o preço médio de venda de 128 USD continua a ser inferior ao preço atual das acções, seria provavelmente melhor manter as suas acções.
Embora as transacções com informação privilegiada não sejam a coisa mais importante quando se trata de investir a longo prazo, a lógica dita que se deve prestar alguma atenção ao facto de os iniciados estarem a comprar ou a vender acções.
Veja nossa última análise para FMC
Transacções da FMC com informação privilegiada no último ano
O vice-presidente executivo e CFO, Andrew Sandifer, fez a maior venda de informações privilegiadas nos últimos 12 meses. Essa única transação foi no valor de US $ 639 mil em ações a um preço de US $ 128 cada. Em geral, não gostamos de ver vendas com informações privilegiadas, mas quanto mais baixo o preço de venda, mais isso nos preocupa. O lado positivo é que essa venda ocorreu acima do preço mais recente (US$ 51,75). Por isso, pode não nos dizer nada sobre a opinião dos investidores sobre o preço atual das acções.
Nos últimos doze meses, os insiders compraram 10,96k acções por US$904k. Mas os insiders venderam 8,82k acções no valor de US$1,1m. Durante o último ano, vimos mais insiders a vender acções da FMC do que a comprar. Venderam por um preço médio de cerca de US$128. Não é certamente muito bom ver que os insiders venderam acções da empresa. No entanto, notamos que o preço médio de venda foi significativamente mais elevado do que o preço atual das acções (que é de 51,75 dólares). Pode ver abaixo uma representação visual das transacções com informação privilegiada (por empresas e indivíduos) nos últimos 12 meses. Se clicar no gráfico, pode ver todas as transacções individuais, incluindo o preço da ação, o indivíduo e a data!
Se gosta de comprar acções que os insiders estão a comprar, em vez de vender, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).
FMC Insiders comprou acções recentemente
É bom ver que os insiders da FMC fizeram investimentos notáveis nas ações da empresa. Especificamente, o Diretor Independente Robert Pallash comprou acções no valor de US$202k nesse período, e não registámos quaisquer vendas. Isto faz-nos pensar que a empresa tem alguns pontos positivos.
Propriedade de insiders
Para um acionista comum, vale a pena verificar quantas acções são detidas por pessoas com informação privilegiada na empresa. Normalmente, quanto maior for o número de acções detidas por pessoas com experiência, maior é a probabilidade de as pessoas com experiência serem incentivadas a construir a empresa a longo prazo. Os insiders da FMC detêm cerca de 29 milhões de dólares em acções. Isto equivale a 0,4% da empresa. É certo que já vimos níveis mais elevados de participação de iniciados noutras empresas, mas estas participações são suficientes para sugerir um alinhamento entre os iniciados e os outros accionistas.
O que nos dizem as transacções com informação privilegiada na FMC?
É certamente positivo ver a recente compra de acções por parte de um insider. Por outro lado, o histórico de transacções, no último ano, não é tão positivo. Não nos animamos muito com as transacções efectuadas por insiders da FMC no último ano. Mas eles detêm uma quantidade razoável da empresa, e houve algumas compras recentemente. Em suma, é provável que estejam alinhados com os accionistas. Por isso, embora seja útil saber o que os insiders estão a fazer em termos de compra ou venda, também é útil conhecer os riscos que uma determinada empresa enfrenta. Todas as empresas têm riscos e nós identificámos 4 sinais de alerta para a FMC (dos quais 3 não devem ser ignorados!) que deve conhecer.
Mas atenção: a FMC pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas interessantes com elevado ROE e baixo endividamento.
Para efeitos deste artigo, os insiders são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador relevante. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if FMC might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free AnalysisTem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.