Stock Analysis
Parece que a Cabot Corporation(NYSE: CBT) está prestes a ficar ex-dividendo nos próximos 4 dias. A data ex-dividendo ocorre um dia antes da data de registo, que é o dia em que os accionistas têm de estar nos livros da empresa para receberem um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque sempre que uma ação é comprada ou vendida, a transação demora pelo menos dois dias úteis a ser liquidada. Por outras palavras, os investidores podem comprar as acções da Cabot antes de 31 de maio para poderem receber os dividendos, que serão pagos a 14 de junho.
O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$ 0,43 por ação e, nos últimos 12 meses, a empresa pagou um total de US$ 1,72 por ação. Analisando os últimos 12 meses de distribuições, a Cabot tem um rendimento de aproximadamente 1,7% sobre o preço atual das suas acções de US$102,13. Se comprar esta empresa pelos seus dividendos, deve ter uma ideia se os dividendos da Cabot são fiáveis e sustentáveis. Por conseguinte, os leitores devem verificar sempre se a Cabot tem conseguido aumentar os seus dividendos ou se estes podem ser reduzidos.
Veja a nossa análise mais recente da Cabot
Se uma empresa paga mais dividendos do que ganha, então o dividendo pode tornar-se insustentável - o que não é uma situação ideal. A Cabot tem um rácio de pagamento baixo e conservador de apenas 20% do seu rendimento depois de impostos. No entanto, os fluxos de caixa são ainda mais importantes do que os lucros para avaliar um dividendo, pelo que precisamos de ver se a empresa gerou dinheiro suficiente para pagar a sua distribuição. A boa notícia é que a empresa pagou apenas 22% do seu fluxo de caixa livre no último ano.
É encorajador verificar que os dividendos são cobertos tanto pelos lucros como pelo fluxo de caixa. Este facto sugere geralmente que os dividendos são sustentáveis, desde que os lucros não sofram uma queda abrupta.
Os ganhos e os dividendos têm crescido?
As empresas com lucros por ação em crescimento consistente geralmente são as melhores ações de dividendos, pois geralmente acham mais fácil aumentar os dividendos por ação. Os investidores adoram dividendos, portanto, se os ganhos caírem e o dividendo for reduzido, espere que uma ação seja vendida pesadamente ao mesmo tempo. É encorajador ver que a Cabot tem aumentado rapidamente os seus lucros, com um crescimento anual de 32% nos últimos cinco anos. A Cabot parece ser uma verdadeira empresa em crescimento, com os ganhos por ação a crescerem a um ritmo alucinante e a empresa a reinvestir a maior parte dos seus lucros no negócio.
Muitos investidores avaliam o desempenho de uma empresa em termos de dividendos avaliando a variação dos pagamentos de dividendos ao longo do tempo. Desde o início dos nossos dados, há 10 anos, a Cabot aumentou os seus dividendos em cerca de 8,0% por ano, em média. É encorajador ver a empresa a aumentar os dividendos enquanto os lucros estão a crescer, o que sugere pelo menos algum interesse empresarial em recompensar os accionistas.
Conclusão final
Do ponto de vista dos dividendos, os investidores devem comprar ou evitar a Cabot? Adoramos que a Cabot esteja aumentando o lucro por ação e, ao mesmo tempo, pagando uma baixa porcentagem de seus ganhos e fluxo de caixa. Essas características sugerem que a empresa está reinvestindo no crescimento de seus negócios, enquanto o índice de pagamento conservador também implica um risco reduzido de corte de dividendos no futuro. Há muito para gostar na Cabot, e nós daríamos prioridade a um olhar mais atento sobre ela.
Assim, embora a Cabot pareça boa do ponto de vista dos dividendos, vale sempre a pena estar a par dos riscos envolvidos nesta ação. Todas as empresas têm riscos, e detectámos 2 sinais de alerta para a Cabot que deve conhecer.
Um erro comum de investimento é comprar a primeira ação interessante que se vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções com dividendos de alto rendimento.
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