Pensamos que alguns accionistas podem hesitar em aumentar a remuneração do CEO da Air Products and Chemicals, Inc. (NYSE:APD)

Principais informações

• A Air Products and Chemicals vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 25 de janeiro
• A remuneração total do CEO Seifi Ghasemi inclui um salário de US$1,35 milhões
• A remuneração total está 55% acima da média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Air Products and Chemicals cresceu 6,3% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 1,5%

Como muitos accionistas da Air Products and Chemicals, Inc.(NYSE:APD) saberão, não obtiveram ganhos com o seu investimento nos últimos três anos. No entanto, o que é invulgar é o facto de o crescimento dos EPS ter sido positivo, o que sugere que o preço das acções divergiu dos fundamentos. A Assembleia Geral Anual de 25 de janeiro poderá ser uma oportunidade para os accionistas chamarem a atenção do Conselho de Administração para estas preocupações. Votar resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos também pode ser uma forma de influenciar a direção. Discutimos abaixo as razões pelas quais pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Ver a nossa análise mais recente da Air Products and Chemicals

Como é que a remuneração total de Seifi Ghasemi se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Air Products and Chemicals, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 58 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 22 milhões para o ano até setembro de 2023. Esse é um aumento notável de 19% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 1.4 milhão.

Em comparação com outras empresas da indústria química americana com capitalizações de mercado acima de US$ 8,0 bilhões, a remuneração total média do CEO relatada foi de US$ 14 milhões. Isto sugere que Seifi Ghasemi recebe mais do que a média do sector. Além disso, a Seifi Ghasemi possui diretamente acções da empresa no valor de 177 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhada no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.4m	US$ 1,4 milhão	6%
Outros	US$ 21 milhões	US$17 milhões	94%
Compensação total	US$22 milhões	US$18 milhões	100%

Falando em termos da indústria, o salário representou aproximadamente 19% da remuneração total de todas as empresas que analisámos, enquanto as outras remunerações constituíram 81% do bolo. A Air Products and Chemicals paga uma fatia modesta da remuneração por meio de salário, em comparação com o setor mais amplo. Se a remuneração não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Air Products and Chemicals, Inc.

Nos últimos três anos, a Air Products and Chemicals, Inc. viu seu lucro por ação (EPS) crescer 6.3% ao ano. A receita ficou praticamente estável no ano passado.

Preferíamos que houvesse um crescimento das receitas, mas é bom ver um crescimento modesto do EPS, pelo menos. Em conclusão, ainda não podemos formar uma opinião forte sobre o desempenho da empresa, mas vale a pena estar atento. Para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Air Products and Chemicals, Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

Com uma perda total de três anos de 1,5% para os accionistas, a Air Products and Chemicals, Inc. teria certamente alguns accionistas insatisfeitos. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Para concluir...

O facto de os accionistas estarem a perder o valor das suas acções nos últimos anos é certamente desconcertante. Um enorme atraso no crescimento do preço das acções quando os lucros aumentaram pode indicar que existem outros problemas que estão a afetar a empresa neste momento e nos quais o mercado está concentrado. Os accionistas estariam provavelmente interessados em descobrir quais são os outros factores que podem estar a pesar sobre as acções. Na próxima AGM, os accionistas terão a oportunidade de discutir quaisquer questões com o conselho de administração, incluindo as relacionadas com a remuneração do CEO, e avaliar se o plano do conselho de administração irá provavelmente melhorar o desempenho no futuro.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do diretor-geral, os investidores também devem ter em conta outros elementos da empresa. Identificámos dois sinais de alerta para a Air Products and Chemicals a que os investidores devem estar atentos num ambiente empresarial dinâmico.

Nota importante: A Air Products and Chemicals é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores possam estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um elevado ROE e um baixo endividamento.

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