O crescimento dos lucros subjacentes a um ano na Arcadium Lithium (NYSE:ALTM) é promissor, mas os accionistas ainda estão no vermelho durante esse período

A natureza do investimento é que se ganha um pouco e se perde outro tanto. E não há dúvida de que as acções da Arcadium Lithium plc(NYSE:ALTM) tiveram um ano muito mau. O preço das ações caiu 58% nesse período. Os accionistas também tiveram uma má sorte a longo prazo, com uma queda de 46% nos últimos três anos. Ultimamente, a situação dos accionistas tem sido ainda mais difícil, com uma descida de 27% do preço das acções nos últimos 90 dias.

Como as acções perderam 11% na última semana, vale a pena analisar o desempenho da empresa e verificar se existem sinais de alerta.

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É inegável que os mercados são, por vezes, eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho subjacente da empresa. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com a cotação das acções.

Durante os infelizes doze meses em que a cotação das acções da Arcadium Lithium caiu, a empresa viu os seus ganhos por ação (EPS) melhorarem 15%. É possível que o preço das acções tenha sido anteriormente sobrevalorizado.

É surpreendente ver o preço das acções cair tanto, apesar da melhoria do EPS. Por isso, é fácil justificar uma análise de outros indicadores.

A Arcadium Lithium conseguiu aumentar as receitas durante o último ano, o que é normalmente um fator positivo. Uma vez que os indicadores fundamentais não explicam facilmente a queda da cotação das acções, pode haver uma oportunidade se o mercado tiver reagido de forma exagerada.

As receitas e os ganhos da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

A Arcadium Lithium é bem conhecida pelos investidores, e muitos analistas inteligentes tentaram prever os níveis de lucro futuros. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões consensuais

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 23% no último ano, os accionistas da Arcadium Lithium perderam 58%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm por vezes um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 4% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro certificar-se de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Arcadium Lithium que deve conhecer.

Mas atenção: a Arcadium Lithium pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento adicional).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.